民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角(jiǎo)观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的(de)规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本(běn)，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为(wèi)我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国(guó)之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度高宽深用什么字母表示什么，高宽深用什么字母表示出来中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的(de)外(wài)贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中(z高宽深用什么字母表示什么，高宽深用什么字母表示出来hōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口(kǒu)份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 高宽深用什么字母表示什么，高宽深用什么字母表示出来