近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更(gèng)趋(qū)激烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会对建设银行(xíng)启(qǐ)动自(zì)律调查，这是两天内第二家被要(yào)求自律(lǜ)调查的(de)大行。今年以(yǐ)来，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)多(duō)家金融机(jī)构启动(dòng)自(zì)律调查，监(jiān)管力(lì)度在持续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融(róng)机构接连(lián)被通报

　　5月(yuè)11日(rì)，中国银(yín)行(xíng)间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易(yì)商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市场自律(lǜ)处分(fēn)规(guī)则》，交易商协(xié)会已对(duì)中国(guó)建设银行股份有限公司债务融资(zī)工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融企(qǐ)业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债券融资需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商协会的监管力(lì)度在近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布(bù)信息，针(z电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mahhēn)对(duì)中国进出口银行金融债券发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银(yín)行承销(xiāo)业(yè)务涉(shè)嫌违(wéi)规行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机(jī)构(gòu)涉及(jí)债(zhài)券业(yè)务违(wéi)规被点名。具(jù)体来说(shuō)，交易商协会(huì)通过深(shēn)入调查发现，大连(lián)银行(xíng)等多家机(jī)构存(cún)在债券代(dài)持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过做市(shì)业务(wù)方式，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不(bù)严(yán)或流(liú)于形(xíng)式，未(wèi)有(yǒu)效评(píng)估(gū)交(jiāo)易合(hé)理(lǐ)性，作为中间方以现券(quàn)买卖或做(zuò)市等(děng)方式(shì)参(cān)与债券代持交易链条，交易笔数和金额(é)较大。

　　今年(nián)4月，工商银(yín)行已被启动自律调(diào)查(chá)。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易(yì)商协会在日常监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发行(xíng)定价严重偏(piān)离市场合理水平，干(gàn)扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律(lǜ)管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会(huì)网站披露，近期在查(chá)处(chù)四平市城市发展投(tóu)资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林(lín)亿联银行因(yīn)违规收(shōu)取(qǔ)发行人大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律管(guǎn)理(lǐ)规则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自律调查。一(yī)同被开展自(zì)律调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富(fù)国资(zī)产管理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协会通报(bào)的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查(chá)，开展自(zì)律调查和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mah（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进机(jī)构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出(chū)的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一定期限(xiàn)业务，12位责任(rèn)人被认定不适(shì)当人(rén)选。

　　梳(shū)理通(tōng)报来(lái)看，被通(tōng)报的(de)原因(yīn)包(bāo)括低价包销(xiāo)多期(qī)债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未(wèi)按照(zhào)发行文件约定开展余额包销，个别债务(wù)融资工具挤占(zhàn)了其他(tā)投资人的正常(cháng)投标，违背了公(gōng)平公(gōng)正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发行(xíng)利(lì)率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了(le)一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债(zhài)券市场参与机构在从事相关业务过(guò)程中，务(wù)必(bì)牢固(gù)树立市场责任意识(shí)，严格遵守相关监管(guǎn)规定和自律规则(zé)要(yào)求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示(shì)，做市商作为银行间市场基石机(jī)构，承担着提高(gāo)市场流动性、促进价格(gé)发现的重要(yào)作用，应切实提升做市交易(yì)能力，加强内(nèi)部(bù)控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会的监管处罚力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券(quàn)市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专(zhuān)家周毅钦对(duì)《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会将继续贯(guàn)彻(chè)落(luò)实(shí)监管从严要求，以严格自(zì)律(lǜ)惩(chéng)戒向市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导(dǎo)市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序(xù)。债券承销机构作(zuò)为(wèi)债券市场的(de)“看门人”，对于商业银(yín)行特(tè)别(bié)是国有大行来(lái)说，也需要肩负起(qǐ)相应(yīng)的(de)公序(xù)责(zé)任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mah