全球(qiú)头号对冲基金桥水的最新调(diào)仓情况(kuàng)曝光(guāng)了！

　　根据其向美国证(zhèng)交(jiāo)会提交的13F文件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年(nián)一(yī)季度(dù)末(mò)的(de)美股持仓市值(zhí)达到163.88亿美元（约合人民币(bì)1140亿元），较一季度(dù)末有所(suǒ)缩水(shuǐ)。

　　安硕核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其(qí)第(dì)一大重(zhòng)仓，但桥水减持(chí)了两(liǎng)只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可口可(kě)乐、沃(wò)尔玛等(děng)多(duō)只(zhǐ)消费股；另外(wài)桥水加(jiā)仓(cāng)了谷歌母(mǔ)公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减持了拼(pīn)多多、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最新观点(diǎn)表示，其非常(cháng)看好黄金，认为黄(huáng)金可能正处于持(chí)续增长期的(de)开端(duān)。

　　桥水美(měi)股(gǔ)持仓市值近164亿美(měi)元

　　美国证券交易委员会（SEC）披露了最(zuì)新的13F文件，桥水基金今年一(yī)季度末的持仓(cāng)曝光。据了解，到今(jīn)年4月末(mò)，桥水管(guǎn)理的全权委(wěi)托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我(wǒ)们来看看(kàn)桥(qiáo)水在今年(nián)一季度的(de)美股(gǔ)持仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末(mò)，桥水在美股的持仓总市(shì)值达到163.88亿美(měi)元，较去年(nián)底的183.2亿(yì)美(měi)元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏观策略基金(jīn)，桥水的美(měi)股组(zǔ)合仅(jǐn)占(zhàn)总资(zī)产很小的一部分。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖(mài)，清仓了228只证券，减持(chí)了360只证券；同时也(yě)积极买进(jìn)，新(xīn)进了118只证券，增持了(le)225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减持(chí)多只消费股

　　今(jīn)年一季度(dù)末，桥水的前(qián)十大重(zhòng)仓标的的集中度(dù)为34.71％。

　　其(qí)中，安硕核心MSCI新(xīn)兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末(mò)晋升为桥水的第一大(dà)重仓，加仓了331万股左(zuǒ)右(yòu)，持仓增(zēng)至(zhì)1786.26万股，期末持(chí)仓市(shì)值(zhí)为8.72亿(yì)美元，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二(èr)、第七大持仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，桥水持有多只(zhǐ)消(xiāo)费品(pǐn)个股，但是今年(nián)一季度(dù)都进行了减持，比(bǐ)如其第三(sān)大持仓宝(bǎo)洁，减掉了(le)5万股左右，期末持有494.49万股，持股(gǔ)市(shì)值为(wèi)7.35亿(yì)美元；还有桥水也减持了百(bǎ其人舍然大喜的舍是什么意思，不舍昼夜的舍是什么意思古义i)事可乐、可口可乐，持股数量分别(bié)降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)5.12亿美(měi)元、5.05亿美元，分(fēn)别位列第五、第(dì)六大(dà)重仓股；另(lìng)外，桥水还减(jiǎn)持了麦当劳(láo)、开市客(kè)、沃尔玛(mǎ)，其中沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万(wàn)股，期末持股市(shì)值为5.56亿美(měi)元(yuán)，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥水加仓(cāng)谷歌、脸(liǎn)书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美(měi)股前30大重仓，其(qí)中增(zēng)持的(de)标的还包括谷(gǔ)歌母公(gōng)司Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持股数量增至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有市值为(wèi)2.39亿(yì)美元；还增持了(le)脸(liǎn)书Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市值为2.12亿美元(yuán)；此(cǐ)外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现(xiàn)，桥(qiáo)水在(zài)一季(jì)度减持的标(biāo)的相对较多，除去(qù)前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓，桥水还(hái)减持了(le)先锋(fēng)领航富(fù)时新兴市(shì)场ETF，减少535.74万(wàn)股，持(chí)股数量降至847.11万股，减(jiǎn)持幅度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外(wài)桥水减持幅度较大的还有拼多(duō)多，减(jiǎn)少了(le)150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减持了亿滋国际22％，持(chí)股(gǔ)降至223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值(zhí)为1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水在一季(jì)度还减(jiǎn)持了其特别(bié)看好的黄(huáng)金(jīn)资(zī)产，卖(mài)出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓(cāng)降至88.68万(wàn)股，持有市值为1.62亿(yì)美元。该基(jī)金从去年年底以来出现较大涨势，表现非常突出。

　　但(dàn)从最新的观点看，桥水还(hái)是(shì)非常看好黄金(jīn)的。

　　近期(qī)，桥水(shuǐ)基(jī)金联(lián)席(xí)首(shǒu)席投资官凯伦(lún)·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示，黄金(jīn)可能正处于持续增长(zhǎng)期的(de)开端，因为全球(qiú)对美元去杠杆化的推动仍是(shì)金价的(de)长期支撑。她(tā)表示，黄金被低估了，还有(yǒu)很长的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币(bì)市场(chǎng)中日益重要(yào)，这使得它不(bù)仅仅是对抗债券市场和(hé)利(lì)率的工(gōng)具。另(lìng)外，地缘政治动荡不会消失，这是对黄金(jīn)的(de)长期支(zhī)撑。不仅如此，由于(yú)全(quán)球通胀水(shuǐ)平仍相对(duì)较高，黄金(jīn)将(jiāng)继续吸引投资(zī)者，以(yǐ)对冲购买(mǎi)力下降的风(fēng)险。

　　桥水最(zuì)新观(guān)点(diǎn)曝光

　　4月末，桥(qiáo)水联合首席投资官鲍勃·普林斯分享了他(tā)在2023年(nián)一季度的最新(xīn)观察。

　　他指出，名义支出水平高于经济体的生产能力(lì)，导(dǎo)致通胀率(lǜ)远高于目标水平(píng)，美国和其(qí)他西方经(jīng)济体处于看跌失衡(héng)中(zhōng)。为了纠正这种(zhǒng)失(shī)衡，缓解(jiě)需求压力，欧美各国央行一直在(zài)实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策(cè)造成的负面影响初现苗头。但一切才刚刚开始，恢复均衡将会给经济(jì)和市场带来一定的负面影(yǐng)响。

　　相(xiāng)比之下(xià)，亚(yà)洲经济体的经济更加接近(jìn)于均衡(héng)——支出与劳动力产出水平一致，通胀可(kě)控，政策制(zhì)定者有足够(gòu)的空(kōng)间提振经济和市场。

　　鲍(bào)勃(bó)·普林斯也称，在(zài)大部(bù)分西方国家，货币政策紧缩(suō)扭转(zhuǎn)了流(liú)动性方向(xiàng)，促使人们抛(pāo)售资产持有现金。紧缩政策推高(gāo)了(le)折现(xiàn)率（即现金未来实际收益率(lǜ)的预期(qī)），但迄今为止(zhǐ)尚未严重影响风险溢价(jià)和经济增长(zhǎng)，上述情况极(jí)有可能在(zài)周(zhōu)期的(de)下一(yī)阶段(duàn)出现。与西方国家相比，中国、日本(běn)和许多亚洲(zhōu)国家(jiā)和地区处于周期(qī)的(de)不同(tóng)位置，这些国(guó)家和地(dì)区的政策制定者支持货币和(hé)信用流动，这降低(dī)了(le)折现率和风险溢价(jià)，促进了(le)经济(jì)增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水(shuǐ)基金在其官微发文称(chēng)，“上(shàng)周美联储加息25个基点(diǎn)。虽(suī)然(rán)没有明确(què)声明加息将会暂停，但(dàn)政策(cè)指引的取(qǔ)消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储希(xī)望持观望态度。这(zhè)符合我们对当前形势的解读(dú)。”

　　桥水表示，为(wèi)了应对疫情带来的影响，许多(duō)发(fā)达经济体(tǐ)都推(tuī)出了大规(guī)模财政刺激政策，引发(fā)了通胀问题(tí)。为(wèi)了应对高通胀，央(yāng)行不得(dé)不(bù)收紧政策。其中美国采取了最激进(jìn)的应(yīng)对通胀的(de)举措，在(zài)不到(dào)18个月的时间里，美联(lián)储加息500个基点，并(bìng)迅速减(jiǎn)持(chí)债券。目前，虽然美国经济尚未(wèi)出(chū)现(xiàn)严重问题(tí)，但名义支出已经放缓。如果美联储进一步收紧政策，银行业就会继续承压(yā)，从而影(yǐng)响信(xìn)贷供应(yīng)。上(shàng)周，美国第一共和银行被接管，再次凸显美国金融(róng)体系面临压力，股市和(hé)债券收益(yì)率(lǜ)出现下(xià)跌。美国可能需要（也可能不需(xū)要(yào)）进一(yī)步(bù)收紧政策。鉴于迄今为止的紧缩举(jǔ)措，美(měi)联(lián)储可(kě)以评估形势(shì)再做(zuò)出决(jué)策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 其人舍然大喜的舍是什么意思，不舍昼夜的舍是什么意思古义