近期交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然(rán)债券(quàn)市场(chǎng)参(cān)与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激(jī)烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建设银行启动自律调查，这是两天内第二家被要(yào)求自律(lǜ)调查的大行(xíng)。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家金融机构(gòu)启动(dòng)自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融机(jī)构接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市场(chǎng)自律处分规则(zé)》，交易商协会已对中(zhōng)国建设(shè)银行股份有(yǒu)限公司债务融资(zī)工(gōng)具承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行(xíng)承销非金(jīn)融企业(yè)债务融资工具744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企(qǐ)业承(chéng)销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企(qǐ)业(yè)债券融资需求，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信(xìn)息，针对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为，以及(jí)中函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀(zhōng)国(guó)民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开(kāi)展自律调查。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大连银(yín)行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构涉及(jí)债券业(yè)务违规被(bèi)点名。具体来说(shuō)，交易商协(xié)会通过深入调查发现，大连银(yín)行等多(duō)家机构(gòu)存(cún)在(zài)债券(quàn)代持交易等违规行(xíng)为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买卖(mài)方向相反、清算(suàn)速(sù)度不同的现券(quàn)交易(yì)，代(dài)持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和青岛(dǎo)银(yín)行，内控执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有效评(píng)估交(jiāo函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀)易合(hé)理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式(shì)参(cān)与债券代持交易(yì)链条，交易笔数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银(yín)行已被启动(dòng)自函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在(zài)日常监测工作中发现，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资(zī)工具发行定价(jià)严重偏离(lí)市场合理水平，干扰了(le)市(shì)场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露(lù)，近期(qī)在查处四平(píng)市城(chéng)市发展投资控股有(yǒu)限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林(lín)银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律(lǜ)管理规则，被交易商协会进行自律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的(de)还(hái)有光大证(zhèng)券、富国资产管理(lǐ)（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公司两(liǎng)家金融(róng)机构。

　　交易商协会监管处(chù)罚(fá)力度加(jiā)强

　　根据交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案(àn)调查(chá)，开(kāi)展自律(lǜ)调查和自(zì)律问(wèn)询103次，作出(chū)各类自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增进(jìn)机(jī)构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型机构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出(chū)的处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占(zhàn)比超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来看，被(bèi)通报的(de)原因(yīn)包括低价包销(xiāo)多期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销(xiāo)，个别债务融(róng)资(zī)工具(jù)挤占了其他投(tóu)资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发(fā)行利率，对(duì)市场正常秩序(xù)造(zào)成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行(xíng)间债券市场参与机构在(zài)从事相关业务过(guò)程中，务必(bì)牢固树立(lì)市场责任意识(shí)，严格(gé)遵守相关监管(guǎn)规定和(hé)自律规(guī)则要求，合(hé)规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做(zuò)市(shì)商作为(wèi)银(yín)行(xíng)间市场基石(shí)机构，承担着提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重要作(zuò)用，应切(qiè)实提升做市交(jiāo)易能力，加(jiā)强内部控(kòng)制和风险管理，确(què)保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，近(jìn)期交易(yì)商(shāng)协会的监管处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从严(yán)要求(qiú)，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为(wèi)债券市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对(duì)于商业银行特别是国(guó)有(yǒu)大行来说(shuō)，也(yě)需要(yào)肩(jiān)负起相应的公序责任，切实维(wéi)护(hù)好行业的良性(xìng)竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀