近期市场风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿美元。

　　书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么magedata>书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么>

　　截(jié)至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股为中(zhōng)国平安(ān)、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基(jī)金前十大重仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下(xià)三大旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金(jīn)中，施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并(bìng)未(wèi)解释为(wèi)何基金在4月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施(shī)罗德对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技(jì)术自(zì)主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电(diàn)动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化(huà)的影响日益显现，全球(qiú)各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得(dé)越来(lái)越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中(zhōng)国(guó)在这方面为投资者提(tí)供了重(zhòng)要的(de)机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供(gōng)应方面是(shì)全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国对(duì)成品车辆的(de)需(xū)求方面(miàn)也占据重要地位。可能(néng)很多人不知道(dào)的是，全球2022年销售的(de)所有电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制(zhì)造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完(wán)善(shàn)的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例(lì)，中(zhōng)国平(píng)均(jūn)一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是(shì)16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多公司正在在各(gè)自的领(lǐng)域中建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动(dòng)汽(qì)车中用于电池和电机(jī)温控的关键组件的生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的(de)市场份(fèn)额。客(kè)户(hù)包括特斯拉(lā)等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额(é)——在法规(guī)的支持下(xià)，该公(gōng)司的增长(zhǎng)潜力是可预(yù)见(jiàn)的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联(lián)投资旗舰基金安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安(ān)井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅(fú)度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对(duì)中国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数(shù)据显示，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利(lì)润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优(yōu)异(yì)的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位(wèi)居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华(huá)创(chuàng)、兴(xīng)业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资(zī)金净流出(chū)较(jiào)多的个股(gǔ)包括格力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及为何持有宁德(dé)时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的(de)位置是(shì)令人羡慕的(de)。它背后(hòu)有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电(diàn)动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地(dì)选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方(fāng)面(miàn)它(tā)的(de)市(shì)场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和不含钴等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是一致的(de)。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释(shì)了(le)：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表(biǎo)示(shì)，如(rú)同所有的投资(zī)者，他们的判断也可能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时代若不(bù)能(néng)保持利润率(lǜ)。宁(níng)德(dé)时代和电(diàn)动(dòng)车厂(chǎng)商的关(guān)系若不能维系(xì)。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或者(zhě)食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年(nián)一季度末(mò)，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最(zuì)大的(de)为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国(guó)机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 书名号之间有没有标点符号，书名号之间有标点符号么