民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单明(míng)显下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的(de)采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的(de)出口(kǒu)群像》

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