大(dà)家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨(tǎo)论一个(gè)基金经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从其(qí)管(guǎn)理的(de)海(hǎi)富通股票混合来看(kàn)，截至去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基本为(wèi)新能(néng)源板块(kuài)股票(piào)。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清(qīng)仓了新(xīn)能源，梭(suō)哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季(jì)度(dù)的(de)操(cāo)作中，本基(jī)金总(zǒng)体把握住了市场的节奏变化和结(jié)构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置(zhì)权重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块(kuài)的投资(zī)机会，组合调(diào)整取(qǔ)得了(le)明(míng)显(xiǎn)的(de)超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所(suǒ)代(dài)表的传统实体(tǐ)行业正(zhèng)在(zài)被市(shì)场一部分“聪明(míng)钱”定(dìng)价，后续可(kě)能成为市场最有持续(xù)性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票(piào)混合(hé)今年以来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额回报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持(chí)续成交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的板块是20板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示21年7月底的电力设备及(jí)新(xīn)能(néng)源(yuán)，持续约28个交易(yì)日(rì)，在此期(qī)间新能源(yuán)ETF累计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板(bǎn)块也呈现出类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出(chū)现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示情，最大(dà)单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反(fǎn)而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而(ér)招商(shāng)证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通(tōng)常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有(yǒu)一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大(dà)概率创(chuàng)新(xīn)高。如(rú)果今年在业绩(jì)披露期(qī)结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等大(dà)产业趋势以政(zhèng)府支持力度(dù)进(jìn)板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示一步加大、资(zī)本开支(zhī)增(zēng)加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行(xíng)趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性(xìng)顶部亦或基本形成(chéng)本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基(jī)本形成(chéng)。本次大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板(bǎn)块市场情绪(xù)处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素逐(zhú)步发(fā)酵，市场(chǎng)内(nèi)生(shēng)调整需求出现集中释放。就资本市(shì)场而(ér)言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示