为了让(ràng)自己的(de)限售股解禁后能获得(dé)好的(de)回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和(hé)其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影(yǐng)响公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何(hé)德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书(shū)披(pī)露(lù)的信息，新美星董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有限(xiàn)公司董事(shì)长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他市场资金在二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操(cāo)作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易(yì)“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联(lián)系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。账(zhàng)户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优(yōu)势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末(mò)持股(gǔ)量为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量(l电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊height: 24px;'>电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊iàng)显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至201电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊9年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户(hù)组还多(duō)次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获(huò)利的(de)行为。经测算，扣除(chú)佣(yōng)金和(hé)相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三(sān)是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星的(de)情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武(wǔ)就各自账户交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并(bìng)不一致，何德平(píng)、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金(jīn)后部分用于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一(yī)方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等提(tí)出了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事(shì)人及(jí)其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为(wèi)多(duō)个主体参与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影(yǐng)响新(xīn)美(měi)星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平知悉(xī)并参与了(le)本(běn)案行(xíng)为；上述行为的实质(zhì)是操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价(jià)的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制(zhì)的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋(móu)操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一定底仓(cāng)，才愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德(dé)平一(yī)致。在(zài)此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七(qī)条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就操(cāo)纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披(pī)露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书(shū)披露(lù)，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继续(xù)由(yóu)海得泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)：第(dì)一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份减持(chí)决策(cè)由海得(dé)泽广和(hé)兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录(lù)、海得泽(zé)广交易流水、资(zī)金流水及相关银行(xíng)账户流水，结合何德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系(xì)，代持资金和(hé)减(jiǎn)持所得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何(hé)德(dé)平作为上市(shì)公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告中(zhōng)均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规(guī)定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百(bǎi)九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平(píng)给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊