民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效(x茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种iào)益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研(y茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种<茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种/span>án)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会(huì)反馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年(nián)订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种