近期交(jiāo)易商协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元(yuán)，市(shì)场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会(huì)对(duì)建设银行启动(dòng)自律调(diào)查，这是两天内第二(èr)家被要求(qiú)自律(lǜ)调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协会已对多(duō)家金融(róng双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖)机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融(róng)机构接连被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)处(chù)分(fēn)规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务融资(zī)工(gōng)具承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家(jiā)实体企(qǐ)业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优(yōu)质头部房(fáng)地产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工(gōng)具，房地产并购票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商协(xié)会的监管力度(dù)在近期持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信(xìn)息，针对中国进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银(yín)行、青(qīng)岛(dǎo)银行和粤(yuè)财信托共(gòng)5家(jiā)机(jī)构涉及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来(lái)说，交易商协会通过(guò)深入(rù)调查(chá)发(fā)现，大连银(yín)行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代持交易等违(wéi)规行为。其中，大连银行通过做市业务方(fāng)式(shì)，每(měi)日滚动开展买卖(mài)方向相(xiāng)反(fǎn)、清(qīng)算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利(lì)率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行(xíng)不严或(huò)流于(yú)形式(shì)，未有效评估交易合理性，作为中间(jiān)方以现券买卖或(双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖huò)做市等方式参(cān)与债券(quàn)代持(chí)交(jiāo)易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相关(guān)公告称，交(jiāo)易(yì)商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务(wù)融资工(gōng)具发(fā)行定价严重(zhòng)偏(piān)离市场合理水平，干(gàn)扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期(qī)在查(chá)处四平市(shì)城市(shì)发(fā)展投(tóu)资(zī)控(kòng)股有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理(lǐ)规(guī)则，被(bèi)交易商协(xié)会进行自(zì)律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光大(dà)证券(quàn)、富国资产管理（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力度加强

　　根据(jù)交(jiāo)易商协会通报的(de)数据，2022年(nián)全(quán)年，交(jiāo)易(yì)商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和(hé)自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次(cì)，涉及(jí)35家(jiā)发(fā)行人和信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名(míng)直(zhí)接责(zé)任人(rén)。作出的处(chù)分(fēn)中，警告及以上占(zhàn)比超(chāo)过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停(tíng)一定(dìng)期限业务(wù)，12位(wèi)责任人(rén)被认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理通报来看，被(bèi)通报的原因(yīn)包括低价(jià)包销多期(qī)债务融资工(gōng)具(jù)，影(yǐng)响了市(shì)场正常(cháng)秩序；部分债(zhài)务融资工具未按照发行文件约定开(kāi)展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工具(jù)挤占(zhàn)了其他(tā)投资(zī)人的(de)正常投标(biāo)，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一定不(bù)良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出(chū)，银行间债券(quàn)市场(chǎng)参与机构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树立市场责(zé)任意识，严格遵守相关监(jiān)管规(guī)定和(hé)自律规则要求，合规展业，自觉维护银(yín)行间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商协(xié)会表示，做市商作(zuò)为银(yín)行间市(shì)场基石机构，承担着(zhe)提高市场流动性、促进价格发(fā)现的重要作用，应切实(shí)提升做(zuò)市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管(guǎn)理，确(què)保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的监管处双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家周毅钦(qīn)对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看(kàn)到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债(zhài)券(quàn)承(chéng)销机构作为债券市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行(xíng)来说，也需要肩(jiān)负起(qǐ)相应(yīng)的公序责任，切实维护好行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖