近期市场(chǎng)风向变(biàn)动，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲巨(jù)头施罗(luó)德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部分(fēn)资金开始行动。透露什么(me)信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产(chǎn)业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基金大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料(liào)中并未(wèi)解释(shì)为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔加仓宁绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思(níng)德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业链的看重(zhòng)是(shì)一以贯之的。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道(dào)：长期来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电动车供应链(liàn)；二(èr)是(shì)技术(shù)自主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着(zhe)气候(hòu)变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要(yào)的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方面(miàn)是(shì)全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中国对成品(pǐn)车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可能很多人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国也(yě)是全球电动车基础设施最完善的国家之一(yī)。以充(chōng)电桩为例，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在在各自的(de)领域中建(jiàn)立主导地位，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空(kōng)调(diào)阀(fá)行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等(děng)全球(qiú)电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全(quán)球范围内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支持下(xià)，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基(jī)金最(zuì)新规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截至3月底，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德(dé)时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工业协会）近日(rì)发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套，较(jiào)去年(nián)同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家(jiā)、前(qián)10家动力电池(chí)企业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看(kàn)，根据(jù)中国汽(qì)车动力电池(chí)产业(yè)创(chuàng)新联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁(níng)德时(shí)代(dài)于(yú)2023年一季度(dù)实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增(zēng)速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的(de)业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天(tiān)北(běi)向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流(liú)入(rù)较多的其它(tā)个(gè)股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资金净流(liú)出较多的个股(gǔ)包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光(guāng)电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何(hé)持有宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额(é)是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力电池的(de)企(qǐ)业(yè)发展与政府(fǔ)的(de)脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也(yě)解释了(le)：他(tā)们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代的(de)。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资(zī)者，他们(men)的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来(lái)新的(de)电池技术(shù)出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时代(dài)和电动车厂商的(de)关系若不能维系。这些因(yīn)素都(dōu)会影响柏基(jī)对于宁德时(shí)代的判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德(dé)时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或者食(shí)品饮料也(yě)颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿(yì)元人民币，截至2023年(nián)一(yī)季度末(mò)，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融(róng)、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基(jī)金-中国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思