民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一(yī)致，本次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为(wèi)我们(men)观(guān)察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救　此(cǐ)外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。<鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救/strong>

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》