全球头号对冲基(jī)金桥水的最新调仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向(xiàng)美国(guó)证交会提(tí)交的13F文(wén)件显示，桥水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在(zài)今(jīn)年(nián)一季(jì)度末的美(měi)股持(chí)仓(cāng)市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元(yuán)），较一季度末有(yǒu)所(suǒ)缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥好好记住我在你体内的感觉水减持了两(liǎng)只标普500ETF，还减(jiǎn)持(chí)了宝洁、百事可乐、可口(kǒu)可乐、沃尔玛(mǎ)等(děng)多只(zhǐ)消费(fèi)股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持了(le)拼多多(duō)、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水最新(xīn)观点(diǎn)表(biǎo)示，其(qí)非(fēi)常看好黄金，认(rèn)为黄金(jīn)可能(néng)正处于持续增长期的(de)开端。

　　桥水美股持仓市值(zhí)近164亿美元(yuán)

　　美国证券交易委(wěi)员(yuán)会(huì)（SEC）披露了最(zuì)新的13F文件，桥水基金今年一季(jì)度末(mò)的持仓曝光。据了解，到今年4月(yuè)末，桥水管(guǎn)理的全权委(wěi)托(tuō)资(zī)产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来(lái)看看桥水在今年(nián)一季(jì)度的美股持仓变动情(qíng)况，数(shù)据(jù)显示，截(jié)止2023年(nián)3月(yuè)末，桥水在美股(gǔ)的(de)持仓总市(shì)值(zhí)达到163.88亿(yì)美(měi)元，较去年底的(de)183.2亿美元减少了(le)10.55％。作为全球(qiú)宏观策略(lüè)基金，桥(qiáo)水的美(měi)股(gǔ)组合仅(jǐn)占总资产很小的一(yī)部分(fēn)。

　　在这个季度(dù)，桥水(shuǐ)在(zài)不断卖(mài)卖卖，清仓了228只证券(quàn)，减持(chí)了360只证券；同时也积极买进，新进了118只证(zhèng)券，增持了225只证(zhèng)券(quàn)。

　　新(xīn)兴市场ETF成头(tóu)号重仓(cāng)

　　桥水(shuǐ)减(jiǎn)持多只(zhǐ)消费(fèi)股

　　今年(nián)一季度(dù)末，桥水的前(qián)十大(dà)重仓(cāng)标的的集中度为34.71％。

　　其(qí)中(zhōng)，安(ān)硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年(nián)一(yī)季度末晋(jìn)升为桥水的第一(yī)大重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持(chí)仓增至1786.26万股，期末持仓市值(zhí)为(wèi)8.72亿(yì)美元(yuán)，占投(tóu)资(zī)组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第七大持仓是两(liǎng)只标普(pǔ)500ETF，分别(bié)持有182.87万股、123.31万股，较上一季度(dù)都(dōu)有所减持(chí)，期末(mò)持仓市值(zhí)分(fēn)别(bié)为7.52亿美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水持有多只消费品个股，但是(shì)今年一季度都进(jìn)行了减持，比如其第(dì)三大持仓宝洁，减掉了5万(wàn)股左右(yòu)，期(qī)末持有494.49万股，持(chí)股市值为7.35亿美元(yuán)；还有桥水也减持了(le)百事(shì)可乐、可口可(kě)乐(lè)，持(chí)股数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值(zhí)为5.12亿美元(yuán)、5.05亿(yì)美元，分别(bié)位(wèi)列第五、第六大重仓股；另外，桥水还减持了(le)麦当劳、开市客、沃尔玛，其(qí)中沃(wò)尔玛的减持幅度相对较大。

　　但是，桥水在(zài)一季(jì)度小(xiǎo)幅加仓了(le)医疗领域的强生，持股增至358.75万股，期(qī)末持股市值为5.56亿美元，位列第四大(dà)重(zhòng)仓股。

　　桥水加(jiā)仓谷歌、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基(jī)金君梳理(lǐ)了桥水基金(jīn)美(měi)股前(qián)30大重仓，其(qí)中(zhōng)增(zēng)持(chí)的标的还包(bāo)括谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持(chí)股数(shù)量增至(zhì)230.83万股，持有市(shì)值为(wèi)2.39亿美元；还增持了脸书Meta，持股(gǔ)增至100.18万股，持有(yǒu)市值为2.12亿美元(yuán)；此外，增(zēng)持了(le)VISA、直觉外科(kē)、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君(jūn)发(fā)现，桥水在一季(jì)度减持(chí)的标的相对较多，除(chú)去前十大(dà)重仓，桥水还(hái)减(jiǎn)持(chí)了先(xiān)锋领航富时新兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿(yì)美(měi)元。

　　另外桥水减持(chí)幅(fú)度(dù)较大的(de)还有拼多多(duō)，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市(shì)值为1.63亿美元(yuán)。桥水(shuǐ)还(hái)减持了亿滋国(guó)际(jì)22％，持(chí)股降至223.41万股，持有市(shì)值为(wèi)1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持(chí)股(gǔ)降至(zhì)66.44万股，持有市(shì)值为(wèi)1.10亿(yì)美元。

　　值(zhí)得注意的是，桥水在一季度还减(jiǎn)持了其(qí)特别(bié)看好(hǎo)的黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓降至(zhì)88.68万股，持有市(shì)值为1.62亿美元(yuán)。该(gāi)基金从去年(nián)年(nián)底以来出现较大涨势(shì)，表(biǎo)现非常突出。

　　但从最新的观点(diǎn)看好好记住我在你体内的感觉，桥水还是非常(cháng)看好黄(huáng)金的。

　　近(jìn)期，桥水基金联(lián)席(xí)首席(xí)投资(zī)官凯伦·卡尼奥(ào)尔-坦布尔表示，黄金可能正处于(yú)持续增长期的开端，因为全(quán)球(qiú)对美(měi)元去杠杆化的推动仍是金价的长期(qī)支撑。她表(biǎo)示，黄(huáng)金(jīn)被低估了(le)，还有很(hěn)长(zhǎng)的路要(yào)走。

　　她还说，黄金在全球货币市场中日益重要，这使(shǐ)得它不(bù)仅仅是对(duì)抗债券(quàn)市场(chǎng)和(hé)利率的工具。另(lìng)外，地缘政治动荡不会(huì)消(xiāo)失，这(zhè)是对黄(huáng)金的长期支(zhī)撑(chēng)。不仅如此，由(yóu)于全(quán)球通胀水平仍相对较高(gāo)，黄金将继续吸引投资(zī)者，以对冲购买力(lì)下降的风险。

　　桥水最新(xīn)观点(diǎn)曝(pù)光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席投资官鲍勃·普林斯分享了(le)他在2023年一(yī)季度的(de)最新观察。

　　他(tā)指出，名义支出水平高于经济体的生产能力，导致通胀率远高于(yú)目(mù)标(biāo)水平，美国和(hé)其他西方经济体处于看(kàn)跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需求(qiú)压力(lì)，欧美各国央行(xíng)一直在实施紧(jǐn)缩政策(cè)——目前紧缩政策造成的负面影响初现苗头。但(dàn)一切才刚刚(gāng)开始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和市场(chǎng)带来一定(dìng)的负面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲(zhōu)经济体的经济更加接近于均衡——支(zhī)出(chū)与劳动力产出水平(píng)一致，通胀可(kě)控，政(zhèng)策制定(dìng)者有足够(gòu)的空间提振经济和市场。

　　鲍勃·普林斯也称(chēng)，在(zài)大(dà)部分(fēn)西方国(guó)家，货币政策紧缩扭(niǔ)转(zhuǎn)了流动性方向，促使人们抛售资产持有现(xiàn)金。紧缩政策推高(gāo)了折现率（即现金未来实际收益(yì)率的预期），但迄今为止尚(shàng)未严(yán)重影响(xiǎng)风险(xiǎn)溢(yì)价和经济增长，上述情况极有可(kě)能在周期的下一阶段出现(xiàn)。与西方国家相比，中国、日本和许多亚洲国家和地区处于(yú)周期的不同位置(zhì)，这些国家和地区的政策(cè)制定者支持货币和信用(yòng)流动，这降低(dī)了折现(xiàn)率和风险(xiǎn)溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水(shuǐ)基金在其(qí)官(guān)微发文称，“上(shàng)周美联储(chǔ)加息25个(gè)基(jī)点。虽然没(méi)有(yǒu)明(míng)确声明加息将(jiāng)会暂停，但(dàn)政策指引(yǐn)的取(qǔ)消和鲍威(wēi)尔讲话清楚表(biǎo)明，美(měi)联储希(xī)望(wàng)持观(guān)望态度。这符合我们对当(dāng)前形势的解读(dú)。”

　　桥水表示，为了应对疫情带来的(de)影响，许多发(fā)达(dá)经济体都推(tuī)出了大规模财政刺激政策，引发了通胀(zhàng)问题。为了应对高通胀，央行不(bù)得不(bù)收紧政策(cè)。其中美国采取了最激(jī)进的应对通胀的举措，在不到18个月(yuè)的时间里，美联储加息500个基点，并迅速减持(chí)债(zhài)券(quàn)。目前，虽然(rán)美国(guó)经(jīng)济尚未出现严(yán)重问题，但名义支(zhī)出已经放缓。如果美联储进(jìn)一步收紧(jǐn)政策，银行业(yè)就会继(jì)续承(chéng)压，从而(ér)影响信贷供(gōng)应。上(shàng)周，美国第一共和银行(xíng)被接管，再次凸显美国金融体系面临(lín)压(yā)力(lì)，股(gǔ)市和债券收益率(lǜ)出(chū)现下跌。美(měi)国可能需要（也可(kě)能不(bù)需要）进(jìn)一步收紧政策。鉴于迄今(jīn)为止(zhǐ)的紧缩举措，美(měi)联(lián)储可以评估形势再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 好好记住我在你体内的感觉