民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客(kè)流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海相遇时间的公式 相遇时间怎么求关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶相遇时间的公式 相遇时间怎么求(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 相遇时间的公式 相遇时间怎么求