民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗(xīn)增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的(de)贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客(kè)户(hù)签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足(zú)，本次境白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗)竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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