5月9日(rì)晚(wǎn)间(jiān)，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份(fèn)发布(bù)的一则(zé)公(gōng)告，在期货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份(fèn)及支付现金购买上海文华财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事(shì)项，同时募集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时(shí)间不超过10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商(shāng)。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文(wén)华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货(huò)公(gōng)司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的(de)月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报(bào)送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文(wén)华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递(dì)交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经(jīng)申请撤回发行(xíng)上市申请文(wén)件，深交(jiāo)所决(jué)定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开(kāi)发(fā)行股票(piào)并在(zài)创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布(bù)的公告(gào)显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公(gōng)司目前(qián)正与交(jiāo)易(yì)意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对方包(bāo)括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连(lián)经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上(shàng)海经一投资(zī)管理合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴富(fù)创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对(duì)方合计持(chí)有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公司(sī)重大资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交(jiāo)易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关(guān)规定，本次交易(yì)前(qián)，交易对方与公司不存(cún)在关联(lián)关(guān)系。本次(cì)交易完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计将构成关联交易(yì)。本次(cì)交易前(qián)，公司(sī)无控股(gǔ)股(gǔ)东(dōng)、实际控制人；本次交易完成后，公司第(dì)一大股东(dōng)不会发生变(biàn)化，且不存(cún)在实际支配(pèi)公司股份(fèn)表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制(zhì)人，预计不构成公司重大(dà)资产重组。

　　文(wén)华财经注册资(zī)本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露(lù)的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经(jīng)的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和上(shàng)海经一分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.30公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员3％的股份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财(cái)经(jīng)的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行(xíng)业客户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合(hé)作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证券经(jīng)纪业(yè)务软件(jiàn)收入较(jiào)上年同期略有增长，资(zī)管机构软件收入(rù)基本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经济业(yè)务(wù)因验收的大型政务项目成本增幅(fú)大于收入增幅(fú)，导致业(yè)务毛利率及(jí)利润下(xià)降。报告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联(lián)营企业投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示(shì)，报告(gào)期(qī)内(nèi)，公司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上(shàng)市(shì)公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润(rùn)2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行(xíng)业的(de)增长主要得益(yì)于两方(fāng)面的因(yīn)素：一是公司在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率基础稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二(èr)是在资管领域加(jiā)强(qiáng)了资(zī)管IT业务发展力度，在多个(gè)核心(xīn)产品和技术上形成领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证股份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称(chēng)，非(fēi)金(jīn)融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影(yǐng)响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科(kē)技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　201公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员9—2021年公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员，文华财经(jīng)营业毛(máo)利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财(cái)经总(zǒng)资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利(lì)能力来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的(de)毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果本次交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于(yú)金(jīn)证股(gǔ)份而言，文华财经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升(shēng)；对于(yú)文华财经而言，多年(nián)谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，在昨晚发布(bù)的公告中(zhōng)，金证股(gǔ)份并(bìng)未披露(lù)具体的交易细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公(gōng)告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方(fāng)就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发行(xíng)股份及(jí)支付现金(jīn)的(de)方(fāng)式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关(guān)于本(běn)次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各(gè)方在本次交易中的具体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安(ān)排以交易各(gè)方最终(zhōng)签署(shǔ)的(de)正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行(xíng)了(le)风险提示：截(jié)至目前，本次(cì)交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协(xié)议，本(běn)次(cì)交(jiāo)易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程序，并经有权监(jiān)管机构批准后方可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易最终能否实施(shī)尚存在较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金(jīn)证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员