大家好(hǎo)，简单看(kàn)一个基(jī)金经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一个(gè)基金经(jīng)理，海(hǎi)富通的(de)吕(lǚ)越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通(tōng)股票混(hùn)合(hé)来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季度末(mò)，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混(hùn)合(hé)外，其(qí)他三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　200mm是多少米，2000mm是多少米rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612854.png">

　　吕越(yuè)超在(zài)一季报称(chēng)，在一(yī)季度的操作(zuò)中，本基金总体把(bǎ)握住了市场的节(jié)奏(zòu)变化200mm是多少米，2000mm是多少米和结构转换，降低了新能 源板(bǎn)块的配置权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的(de)超额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色(sè)估值体系所代(dài)表的传统(tǒng)实体200mm是多少米，2000mm是多少米行业正在被(bèi)市(shì)场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为(wèi)市场最有持续(xù)性的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据显示，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题(tí)板块(kuài)在(zài)短期高度(dù)依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失去靠配(pèi)置(zhì)获取超额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重超(chāo)40％的(de)天数已累计(jì)达(dá)到22天(tiān)，上一次(cì)出(chū)现持(chí)续成(chéng)交占比超过(guò)40％的板块(kuài)是2021年7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率(lǜ)仅有2.5％，期(qī)间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报(bào)率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过(guò)去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏(xì)传媒(méi)ETF分(fēn)别(bié)出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相(xiāng)关主题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大(dà)年通常分为(wèi)“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获(huò)利(lì)了结”四(sì)波行(xíng)情，春季躁动(dòng)后往往会(huì)有一(yī)波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在(zài)20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因(yīn)为往往后续盛夏攻势大概率创新高(gāo)。如果今年在(zài)业绩(jì)披露期结(jié)束(shù)后(hòu)，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济(jì)/自主可控等大产业趋势以政(zhèng)府支(zhī)持(chí)力(lì)度进一步(bù)加大、资本开支增加、订单增加(jiā)和(hé)产品(pǐn)销量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐(jiàn)被市场所确(què)定，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮调整(zhěng)标志(zhì)着AI等高位(wèi)板块或(huò)阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性(xìng)顶部亦或基本形(xíng)成。本次大(dà)幅(fú)调整主要(yào)还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上述基(jī)本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中释(shì)放。就资(zī)本市(shì)场而言，或代(dài)表(biǎo)本轮(lún)AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 200mm是多少米，2000mm是多少米