为了让自己的限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)解禁(jìn)后(hòu)能获得好的火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗回报(bào)，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行(xíng)政处(chù)罚决(jué)定书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土、李传武合(hé)谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对(duì)何德平信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控(kòng)的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资(zī)金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即(jí)开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个帮手(shǒu)共同合谋。他(tā)经人介绍认识(shí)并联(lián)合毛(máo)明(míng)土、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操(cāo)盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势(shì)，连续(xù)集(jí)中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股(gǔ)票交易(yì)价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连续集中交易“新美(měi)星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段(duàn)典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖(mài)一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒(dào)，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿(yì)元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其(qí)代理人提出(chū)多点申诉(sù)意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案证(zhèng)据(jù)不足(zú)以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易(yì)新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项不知(zhī)情、未(wèi)参与，且何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系独立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复(fù)核(hé)，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与、多个环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式(shì)的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共同完成(chéng)的操(cāo)纵行为(wèi)。在案(àn)证据可以证明(míng)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其通过(guò)二级市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维(wéi)会(huì)向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与了(le)本(běn)案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任(rèn)承担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控制的(de)账(zhàng)户交易(yì)“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李传武的(de)违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行为违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七(qī)十七(qī)条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零(líng)三条所(suǒ)述的(de)操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违(wéi)法的(de)相关(guān)情况，行政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰(lán)某(mǒu)代(dài)持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽(zé)广(guǎng)和兰某(mǒu)作(zuò)出，海(hǎi)得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)归(guī)还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三(sān)，即(jí)便认定代(dài)持成立，何德(dé)平(píng)对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不(bù)参与(yǔ)、不(bù)知情(qíng)，没有主观(guān)过(guò)错，不应(yīng)受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗持所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提(tí)相关(guān)理由(yóu)不具有事实(shí)和(hé)法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德(dé)平作(zuò)为上市公司实(shí)际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关(guān)公告中均未(wèi)披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何德(dé)平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行(xíng)为，对何德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗