在“扶(fú)优限劣”的基(jī)本方针下(xià)，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有私(sī)募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日(rì)，中国证(zhèng)券投资(zī)基金业协会网站(zhàn)披露的一则(zé)公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存在违(wéi)反专(zhuān)业化运营(yíng)原(yuán)则(zé)等四项违规行为。根据(jù)相(xiāng)关规定，协(xié)会拟(nǐ)对雪杉(shān)基金公开谴责(zé)、暂停(tíng)受理其(qí)私募基金(jīn)产(chǎn)品备(bèi)案六个(gè)月；对时任(rèn)雪(xuě)杉(shān)基(jī)金合规风(fēng)控负(fù)责人的黄(huáng)某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规(guī)行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日(rì)，中国证券投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露了一则(zé)纪律处分事先告知书送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管理有限公(gōng)司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法违(wéi)规行为，时任高级管理人(rén)员(yuán)黄某应当对此承担法律责任(rèn)，协会拟对其作(zuò)出纪(jì)律处分。

　　公告显示，雪杉(shān)基金(jīn)存在(zài)四项违规行(xíng)为：

　　一是违反专业(yè)化运营原(yuán)则。其(qí)一(yī)，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海(hǎi)阿杏达成(chéng)《业务合作协议(yì)》，由(yóu)债券发行人关(guān)联方(fāng)出资认购上(shàng)海(hǎi)阿杏产品(pǐn)份额，该产品通(tōng)过深圳(zhèn)雪杉(shān)在管(guǎn)产品“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”最终投向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展集团(tuán)有限公司（以(yǐ)下简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签(qiān)署《投资合作协(xié)议》，约(yuē)定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”，并由该产(chǎn)品购买指(zhǐ)定债券(quàn)。以上行为(wèi)不符合(hé)私募基金管理(lǐ)人专(zhuān)业化(huà)运营的要求。

　　二(èr)是未向投资(zī)者披露关(guān)联交易(yì)。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号(hào)”“雪(xuě)杉常升2号”分别(bié)投向上海映(yìng)雪投资管理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（以下(xià)简(jiǎn)称上(shàng)海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿(yì)元(yuán)、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上海映雪在管产(chǎn)品共计(jì)5610万(wàn)元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇为上海(hǎi)映雪执(zhí)行(xíng)事务(wù)合伙人、实际控制人(rén)，上述交(jiāo)易构成关联交易，但深圳(zhèn)雪杉(shān)未向投资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三是未落实投资者适(shì)当性管理要求。雪杉春茗(míng)1号基金的投资者王某的(de)基金合(hé)同于2015年(nián)7月7日签署，但是其风险测评问(wèn)卷则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署(shǔ)。

　　四(sì)是一般员工违(wéi)规兼职。深联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量圳雪(xuě)杉(shān)市场拓(tuò)展(zhǎn)、投资(zī)运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月至2019年(nián)4月任(rèn)深圳(zhèn)雪杉(shān)合规风控负责人(rén)，应当对发生在各自任(rèn)职期间公司的(de)违规行(xíng)为承担相应责(zé)任。

　　根据相关规定，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金(jīn)产品备案六个月；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不(bù)是雪杉基金(jīn)首次遭监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)。2022年(nián)6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对(duì)雪杉(shān)基(jī)金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查，雪杉基金在从(cóng)事私(sī)募基金业务活动中(zhōng)，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务(wù)、未采取问(wèn)卷调查(chá)等方(fāng)式对个别投资者的风(fēng)险识(shí)别(bié)能力和(hé)风险承担能力(lì)进行评估(gū)、未按(àn)照合同(tóng)约定如实向(xiàng)投资者披露可能影响投资(zī)者合(hé)法权益(yì)的重大信息等情(qíng)形。依据《私募管理办法》第(dì)三十三条规定，决定对其采(cǎi)取出具警示函的行政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股东(dōng)之列

　　雪杉基金(jīn)成立(lì)于2015年，注(zhù)册资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类型为私(sī)募证券投资基金管(guǎn)理人，全职员工人数(shù)14人，管(guǎn)理规模区(qū)间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾(céng)进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基(jī)金的法人、总经理为汲培欣，合(hé)规风控负责人为曾峤(jiào)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资为(wèi)雪杉基(jī)金的(de)股东(dōng)，持股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一家(jiā)关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港(gǎng)”），以期发(fā)挥(huī)与雪杉境内平台(tái)的跨境协同效应(yīng)，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资和并购机(jī)会。