AI板块成为2023年最(zuì)火爆的板块，吸引人全市场的目光。

　　随之而来的是，不仅不少上市公(gōng)司(sī)宣布(bù)试水人(rén)工智能、基金经(jīng)理(lǐ)开(kāi)始布(bù)局AI概念，也(yě)有基金公司尝试以AI试水投资者关系管理，更(gèng)有(yǒu)基金经理尝试用AI撰(zhuàn)写季报！

　　引起(qǐ)市(shì)场(chǎng)关注的是(shì)，此次公募基金2023年(nián)一季度报中，无论(lùn)是成长派、还是(shì)价值派，众多基金经理均(jūn)谈及对AI投(tóu)资(zī)机遇。各大派(pài)别基金经理均(jūn)认(rèn)可AI所(suǒ)带来的颠覆性影响，并(bìng)看好其(qí)中长期投(tóu)资价值(zhí)，但是对(duì)于短(duǎn)期人工(gōng)智能极致行情演绎下，也有基金经理对AI保留了一份清醒。

　　基金经理(lǐ)试水

　　部分季报用(yòng)取AI撰写

　　4月21日，嘉(jiā)实文体娱(yú)乐公布2023年一(yī)季报，引人关注的是(shì)，季报中部分内容使用了AI撰写(xiě)。

　　季报中明确写(xiě)道，这(zhè)段AI生成的内容阐述了人工智(zhì)能对各个(gè)行业(yè)的改变，比如医疗、教育、工业生产、环境保(bǎo)护和(hé)可持续(xù)发展，以及新能源开发和(hé)利用(yòng)等(děng)领域。文中表示(shì)，人工(gōng)智(zhì)能领(lǐng)域的(de)快速发展为全球带(dài)来无数机遇和挑战，将极(jí)大地影响(xiǎng)我们(men)的(de)生活(huó)方式和社(shè)会发(fā)展，为确保AI技(jì)术的健康(kāng)、可持续(xù)发展，需要建立完善的(de)法律法规和伦理准则，以保护个人(rén)隐私、确保数据安全并防(fáng)止(zhǐ)滥用。在应对(duì)挑战的同时，也应抓住人工智能带来的机遇(yù)，共同(tóng)推动这(zhè)一领域的创新和发展。

　　嘉实文体娱乐(lè)基金(jīn)经理(lǐ)王贵重(zhòng)在季报中也明确(què)表示，产(chǎn)业方向(xiàng)上，我们坚定的(de)看(kàn)好人(rén)工智(zhì)能对各个(gè)行业的改变。他还专门(mén)谈及，一季度(dù)进行了一(yī)定(dìng)比例的(de)调仓，方向上(shàng)主要是受益(yì)于人工智能的(de)计算机和传媒互联网行业。数字化的核心逻辑是提高(gāo)效率，而高质量发展的核(hé)心在于效率的提升(shēng)。

　　在(zài)谈到具体(tǐ)TMT行业的观(guān)点时，他针对(duì)半(bàn)导体、数(shù)字(zì)化、互联网平台等提(tí)出自己想法(fǎ)。说到数字化时，表示其本质(zhì)是利用技术的手段(duàn)，提升组(zǔ)织信(xìn)息计算、存储、传(chuán)播(bō)的效率，这是一个长期向(xiàng)上的类消费(fèi)行(xíng)业，在美国是一个和互联网行业(yè)一样大规(guī)模的(de)产业(yè)。在中国，依然处于产(chǎn)业(yè)的早期，但是我们可以看到疫情背景下，大家(jiā)越(yuè)来越意识(shí)到数字(zì)化的(de)重要性。而此轮数字化将(jiāng)会和人(rén)工智能深度融(róng)合，也(yě)会给中国公司带来发展的机会。目前整(zhěng)个板块的(de)估(gū)值(zhí)都到了历(lì)史最低的水平(píng)。

　　此次(cì)是基(jī)金经理(lǐ)首次利用(yòng)人工智能完(wán)成季报，也显示出人工(gōng)智能确实(shí)开(kāi)始方方(fāng)面(miàn)面开始影响我们的生(shēng)活、工作(zuò)等，是一(yī)个(gè)历史性大浪潮。此前，也有基金公司积(jī)极拥(yōng)抱AI，如鹏华基金投资者教育(yù)基地宣布(bù)成为(wèi)百度文心一言(yán)首批生态合(hé)作伙伴，鹏华基金投教基地也将通过百度智能云接入文心一言能力(lì)，致(zhì)力于创新投资者关系管(guǎ侗族乐器有哪些图片，侗族乐器有哪些种类n)理新模式，提升客户投资体验感。

　　价值派、成长派

　　都积极(jí)布局AI领域

　　随着人(rén)工智(zhì)能成为(wèi)一季度(dù)市场热点，不少基(jī)金(jīn)经(jīng)理选择(zé)了(le)积(jī)极参与布局，其中，除了科技成长(zhǎng)派基金经理，也不(bù)乏价值(zhí)投资派基金(jīn)经理。

　　从上述(shù)嘉实文体娱乐一季(jì)报(bào)可以看出，该(gāi)基(jī)金(jīn)一季度进行了一定比例的调仓，方(fāng)向上主(zhǔ)要是受益于人(rén)工智能的计算机和传媒互联网行业。前十大重仓股(gǔ)中，除了海康威视、金山(shān)办公，其余神州泰岳、吉比特(tè)等8只个股均为一季度新进(jìn)。

　　嘉实(shí)文体娱乐一季报前(qián)十大重仓股

　　嘉实(shí)大科(kē)技研究总监、嘉实文(wén)体(tǐ)娱乐基金经理王贵重表示，产业方向上，坚(jiān)定看好(hǎo)人工智能对各个行(xíng)业的(de)改变。

　　“我们长期聚(jù)焦(jiāo)的三大需求就是能源、信(xìn)息、生命。从而衍生(shēng)出看(kàn)好的5大方(fāng)向(xiàng)，半导体、数字化、新能源、互联网平台、创新(xīn)药。我们(men)认为，各(gè)个细分行业的beta收敛之后，竞争力会重新成(chéng)为最重要的增长要素(sù)。另外，我们依然(rán)旗帜(zhì)鲜明(míng)的看好港(gǎng)股的机会，特别是(shì)软件和互联网领域的机会(huì)。”王贵重表示。

　　实(shí)际上，除了王贵重，在(zài)嘉实(shí)基(jī)金科技成长团队中，有不少基金经(jīng)理(lǐ)明确(què)看好人工智能带来的投资机(jī)遇。

　　比如，嘉实成长(zhǎng)增强基金经理陈涛在去(qù)年下半(bàn)年开始(shǐ)增持(chí)软件(jiàn)，当时基本处(chù)于估(gū)值、机构(gòu)持仓的历(lì)史底部的位(wèi)置。他认为，行业(yè)在信创、数字(zì)化、智能化等(děng)长(zhǎng)期需求刺激下将迎来(lái)3年以(yǐ)上的(de)景气周期，也(yě)是为(wèi)数不多处(chù)于成长前期、对标国际也还有(yǒu)巨大成(chéng)长空间的板块，长(zhǎng)期坚定看好。

　　“这一轮AI浪潮将(jiāng)拉开新一轮科技(jì)创新(xīn)周(zhōu)期的序幕，带来以十年为维度的产业变革机(jī)会，同时配合2023年(nián)一季度的复(fù)苏和业绩修复，以软件(jiàn)计算机为代表的科技板块内会持续(xù)有个股(gǔ)投资机(jī)会。”李涛表示。

　　此外，嘉实股票投(tóu)研CIO、嘉实新(xīn)能(néng)源新材料基金经(jīng)理姚志鹏等(děng)也表(biǎo)示，未来(lái)，毫无疑问人工智(zhì)能和(hé)可再生能源将构成未来社会(huì)的基石。在当(dāng)下，随着经(jīng)济的企稳和新人工智能浪(làng)潮的进入，未来新的产业机会将进入新一轮(lún)的(de)爆(bào)发期。

　　谢治宇也是积极的一(yī)派。他在一(yī)季报中表(biǎo)示，随着ChatGPT取得(dé)突破性的(de)进展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带(dài)动的人工智能、中字头的(de)“中特估”、半导体等板(bǎn)块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度(dù)上涨。

　　一(yī)季度，他所管理(lǐ)的基金(jīn)维持了(le)较(jiào)高(gāo)仓位(wèi)，对(duì)人工(gōng)智(zhì)能相关(guān)产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布(bù)局。海康威视、澜起(qǐ)科技、中际(jì)旭(xù)创、晶晨股份新入兴全合润前十大(dà)重(zhòng)仓股名(míng)单，立(lì)讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛药(yào)业退(tuì)出。其中，澜(lán)起(qǐ)科技、中际旭创，是2022年(nián)年末(mò)的0持仓，直接买到了(le)十(shí)大重仓股。兴全合宜(yí)的(de)重仓(cāng)股(gǔ)上，也(yě)体现了对人工智能相(xiāng)关(guān)产业(yè)链的挖掘。澜起科技、晶晨股(gǔ)份(fèn)进入十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　兴全合(hé)润一季报前十(shí)大重仓股

　　莫海波的万(wàn)家品质生活在一(yī)季度也进(jìn)行了(le)调仓换(huàn)股，提高TMT行业结构(gòu)占(zhàn)比，减持地产(chǎn)、军工(gōng)比例，目前(qián)主(zhǔ)要持仓TMT、农林牧渔、军工(gōng)为前三大(dà)持仓(cāng)，产品(pǐn)总仓位90％以上。

　　具体来看，科(kē)大(dà)讯飞(fēi)、三六零(líng)、金山办公、中科曙光等4个TMT股票进(jìn)入(rù)前(qián)十大(dà)重仓股之(zhī)列，招商蛇口、保利发展退出十大重仓股。

　　兴全合润一季(jì)报前(qián)十大重(zhòng)仓股

　　对(duì)于调仓TMT行业的(de)原因，莫(mò)海(hǎi)波表示，主要是(shì)基于对未来2年数字经济的看好(hǎo)。随着人口老龄化与(yǔ)经济(jì)发展模式(shì)转变，数据成为(wèi)新的生产(chǎn)要素，高质量发展的(de)核心(xīn)在于全要素生产(chǎn)率的提升，充分利用好云计算、大数(shù)据、人工智(zhì)能等(děng)底(dǐ)层技术，2023、2024年(nián)是AI+元年，AI具(jù)有(yǒu)较好的产业逻辑(jí)，通过信息(xī)技(jì)术(shù)全(quán)方位赋(fù)能传统行业，从(cóng)生产和服务端(duān)全面(miàn)提升效率。