“非(fēi)农之夜”不平静！

　　6月(yuè)2日，美国劳工部(bù)数据显示(shì)，美(měi)国(guó)5月非农(nóng)新增就业(yè)33.9万人，几乎(hū)是估计中值19.5万(wàn)的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和(hé)预期3.5％，创(chuàng)下2022年(nián)10月以来新高。

　　非农就业数据公布后，美国国债(zhài)价(jià)格盘(pán)中跳水，收益率拉升，对利(lì)率前(qián)景更敏感的两年期美债(zhài)收益率日内升(shēng)幅扩大到10个基(jī)点以上；美元指数迅(xùn)速转涨(zhǎng)，摆(bǎi)脱两周低(dī)位(wèi)。互换(huàn)合约定价显(xiǎn)示，投资者(zhě)预期的(de)美联储7月加息几率(lǜ)增加，预(yù)计未(wèi)来两次(cì)会议期间将(jiāng)加(jiā)息25个基(jī)点，6月加息的几率不到50％。

　　三大美国股(gǔ)指集(jí)体高开，早盘均曾涨(zhǎng)超1％，午(wǔ)盘(pán)刷新日高时，道琼斯(sī)工(gōng)业平均指数(shù)涨超740点、涨(zhǎng)超2.2％，标(biāo)普(pǔ)500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳斯达克(新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画kè)综(zōng)合(hé)指(zhǐ)数涨近1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道(dào)指(zhǐ)收涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去年(nián)11月(yuè)30日鲍威尔讲(jiǎng)话暗示12月放缓加息当天以(yǐ)来最大收(shōu)盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以来收盘新高。标普收(shōu)涨1.45％，创5月5日苹(píng)果一季报公布次(cì)日(rì)以来最大涨幅(fú)，报(bào)4282.37点，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点，和(hé)标普均创去年4月以(yǐ)来收(shōu)盘新高。

　　国际原(yuán)油盘(pán)中涨近3％，美油继(jì)续脱(tuō)离两个月低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油均(jūn)三(sān)周来首次(cì)累跌(diē)，市(shì)场焦点转向本周末的OPEC+会(huì)议。黄(huáng)金在美(měi)元和(hé)美(měi)债收益率(lǜ)反弹的打击(jī)下持(chí)续(xù)下行，创两周多来最差(chà)单日(rì)表现(xiàn)。

　　东证(zhèng)衍生品研究院分(fēn)析(xī)师徐颖(yǐng)表示，就(jiù)5月新增就业人数而(ér)言，美国劳动力市场存在(zài)韧性。可以看到，5月美国非(fēi)农新增就(jiù)业33.9万人，好于市场预期的19万人，同时4月(yuè)非农从25.3万上修(xiū)至25.4万(wàn)，3月非农(nóng)从16.5万上(shàng)修(xiū)至21.7万，4月和3月合计(jì)上修9.3万(wàn)人(rén)，2023年至今平均(jūn)每月新增(zēng)就(jiù)业31.4万。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，5月(yuè)新增就业主要集(jí)中在教育与(yǔ)医(yī)疗(liáo)（+9.7万）、休闲与酒(jiǔ)店（+4.8万）、专(zhuān)业及商业(yè)服(fú)务（+6.4万），以及政(zhèng)府(fǔ)部门（+5.6万），信息(xī)行(xíng)业就业人数减少，私(sī)人服(fú)务行业(yè)整体表现好于4月，生产部(bù)门(mén)就业(yè)稳定，建筑业表现亮(liàng)眼，与近期(qī)房地产市场的反弹一致，建筑业新(xīn)增(zēng)就业2.5万人，制(zhì)造新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画业中非(fēi)耐用(yòng)品生(shēng)产连续三个月就业人(rén)数减少，与制造业目前持(chí)续收缩的状态吻合。同时她指(zhǐ)出(chū)，5月非农就业报(bào)告也显(xiǎn)示出就业市场边际(jì)降(jiàng)温(wēn)的更多迹象，5月(yuè)失业人数增加44万至640万(wàn)，失业率从3.4％回升至3.7％，高(gāo)于市场(chǎng)预期的3.5％。后续随着(zhe)各(gè)行(xíng)业裁员人数的增加(jiā)，失业率预计会继续(xù)回升(shēng)，但3.5％的失(shī)业(yè)率水(shuǐ)平基本是60年代以来的最低水平，在失业(yè)率回升(shēng)至4％之前，预计还不会引发市场和官(guān)方的(de)明显担忧(yōu)。

　　此外，劳(láo)动参与率(lǜ)稳(wěn)定在(zài)62.6％，4月(yuè)职(zhí)位空缺数(shù)量回升(shēng)，就业市场供需矛盾(dùn)仍在，但随着(zhe)需求降(jiàng)温，已经有(yǒu)所缓(huǎn)解，体现为工资上涨压力开始降温(wēn)，5月工资增(zēng)速(sù)环比回(huí)落(luò)至0.3％符合市场预期，同比降(jiàng)至4.3％，低于市场预期(qī)，工资对通(tōng)胀的助(zhù)推(tuī)作用缓解后(hòu)，核心通胀压(yā)力减弱，美(měi)联储进(jìn)一步加息的必要性降低。

　　她表(biǎo)示，美联储6月利率会(huì)议“按兵(bīng)不动(dòng)”是大概率事件，还需要关注(zhù)后续公布的5月美国通胀数据，当前的就业市场(chǎng)状态可以支撑在通(tōng)胀压力较大时(shí)继(jì)续加息。美联储利率会议落地前，市场(chǎng)步入振荡盘整状态，预(yù)计美元指数在105附近偏(piān)强运(yùn)行(xíng)，随着美国政(zhèng)府债务(wù)上限(xiàn)问题落地，美债收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际(jì)金价在1950美(měi)元(yuán)/盎司附近(jìn)筑(zhù)底。

　　又有变数？欧佩克(kè)+可能(néng)会进一步减(jiǎn)产

　　据消息人(rén)士(shì)声称，在周日（6月4日）的部长级(jí)会议上，欧佩克+可能会宣布(bù)进一步减产，以提振原油价格。

　　据悉(xī)，可(kě)能的选项(xiàng)之(zhī)一(yī)是额外减产约100万(wàn)桶(tǒng)/日(rì)。而此前有报道称，欧佩克+不(bù)太可能在会议(yì)上决定进一步削(xuē)减(jiǎn)石油产(chǎn)能(néng)。

　　虚虚(xū)实实的消息意味着更多(duō)的不(bù)确定性，结果仍然不明朗。眼下欧佩(pèi)克+面临(lín)诸多挑战(zhàn)，不(bù)仅成员国之间相(xiāng)互争吵，美国、加拿大和巴西(xī)等国家(jiā)还在蚕(cán)食该(gāi)集团的市(shì)场份额(é)，这也让分(fēn)析师们左右为难。

　　随着经济前景(jǐng)的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月(yuè)份(fèn)开始自愿(yuàn)减(jiǎn)产，不过这(zhè)些行动都未能止住油价的(de)下跌势头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要进一步(bù)减产，他告诫(jiè)投机者要“当心”。两(liǎng)天后，俄罗斯副总理诺瓦克则与沙特(tè)能源(yuán)大臣唱了反调，这位俄(é)罗斯官员(yuán)表示，他认为欧佩(pèi)克+本周(zhōu)末(mò)不(bù)可能减产，布伦特(tè)油(yóu)价可(kě)能会在年底前(qián)自行(xíng)回(huí)升至每(měi)桶80美元(yuán)。

　　数(shù)据和(hé)分析公司(sī)OANDA的(de)高级市场分析师Edward Moya表示：“没(méi)有人想在欧(ōu)佩克(kè)+会议之前做(zuò)空原油(yóu)，交(jiāo)易员永远(yuǎn)不应该低估沙特在欧佩(pèi)克(kè)+会(huì)议期间采取行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维(wéi)持石油市场稳(wěn)定(dìng)，我们将毫(háo)不犹(yóu)豫地做出(chū)任(rèn)何决定，以使市(shì)场更加平衡。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析(xī)师认(rèn)为，进一步减产的可(kě)能性为40％。他们写道(dào)：“各国石油部长(zhǎng)们决心避免重蹈2008年的覆辙，当时全球经济(jì)和(hé)金融(róng)稳定突然(rán)崩溃，导致原(yuán)油价格在(zài)六个月内(nèi)从逾(yú)140美元跌至(zhì)35美元。”

　　泽连(lián)斯基(jī)：俄乌冲突(tū)期间，乌克兰不会成为(wèi)北约成(chéng)员！

　　当地时间6月2日，乌克兰总(zǒng)统(tǒng)泽连斯(sī)基在(zài)与爱沙(shā)尼亚(yà)总统的联合新(xīn)闻(wén)发布会上表示，在俄乌冲突进(jìn)行期间(jiān)，乌克兰不会成为北约成员(yuán)。泽连(lián)斯基说(shuō)，不是因为(wèi)不想，而是(shì)因为目前很(hěn)难。乌克兰只是(shì)希望北(běi)约合(hé)作伙伴听到声音，这一点非常重要。

　　同时，他指出，乌克(kè)兰在成(chéng)为北约(yuē)成员国(guó)之(zhī)前需要更多安(ān)全保障(zhàng)，乌克(kè)兰需要把这些保(bǎo)障都写在纸(zhǐ)上，直到乌克兰能(néng)真正(zhèng)获得安全保(bǎo)证(zhèng)，有资格成(chéng)为北(běi)约成员。

　　据参考消息援引俄新社(shè)莫斯科5月31日报道，英国(guó)《金融时(shí)报》援引知情人(rén)士的话(huà)报道称，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基向(xiàng)北约各国领导人明确表示，除非向基辅(fǔ)提供加入北(běi)约的路线图，否则他将不会出席7月举行的维尔(ěr)纽斯峰会。此外，泽(zé)连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔多瓦时(shí)表示(shì)，乌(wū)克兰已经做好了加入北约的(de)准备，基辅正在等待北约接纳乌克兰。

　　对乌克(kè)兰近期加入(rù)北约一(yī)事(shì)，法国、德国等北约(yuē)国(guó)家持反对意见。

　　德国国外(wài)长贝尔伯克当(dāng)地时间6月1日在奥斯陆参(cān)加北约外长会(huì)期间(jiān)表示，德国不认为北约应该在(zài)近期(qī)内接纳乌克兰。此外，包括法国在内的其他(tā)一(yī)些北约成员(yuán)国也不(bù)希望乌克兰迅速成(chéng)为(wèi)北约成员国，而(ér)只是希望(wàng)为乌克兰(lán)提供(gōng)安全保障。

　　进入6月(yuè)，在宏(hóng)观市场(chǎng)情(qíng)绪回暖影响下(xià)，大宗(zōng)商品(pǐn)市场出现普涨行情。从(cóng)海外宏观层面来看(kàn)，美国(guó)债务(wù)上限(xiàn)危机“闹剧”落幕，美国参议院通过债务上限法案(àn)，暂时取消了政府31.4万亿美元(yuán)的债务上限，避免了可(kě)能出现的美(měi)国有史以(yǐ)来首次违约，使得市(shì)场避险(xiǎn)情绪(xù)消退(tuì)。同时在美联(lián)储本月会议或暂停加息的预期推动(dòng)下(xià)，美(měi)元指(zhǐ)数回落至一周低点(diǎn)，对(duì)风险资产的(de)压制减(jiǎn)弱。

　　国(guó)内方面，中(zhōng)国5月财新PMI重(zhòng)返(fǎn)50上方(fāng)，好于预期(qī)的数据改善了市场情绪(xù)，同时市场也在翘(qiào)首等待新一轮稳增长政策(cè)的出台。

　　天胶价格(gé)重返万二(èr)关口

　　周五，在市场情(qíng)绪回暖(nuǎn)的带动下，天然橡胶期货(huò)价格(gé)回升。截至收盘，天然橡胶期货主力(lì)合约站上12000元/吨(dūn)的整(zhěng)数关(guān)口。纵观本周，沪(hù)胶(jiāo)期货主力(lì)价格表现振荡(dàng)微升，周度收涨1.05％。整体来看，本(běn)周(zhōu)国内天胶(jiāo)市场利好支(zhī)撑疲(pí)软，胶(jiāo)价维持宽幅(fú)振(zhèn)荡格局。

　　可以看(kàn)到，近两个月以来，天然(rán)橡胶(jiāo)市场消息比较(jiào)热(rè)闹(nào)，前(qián)有云南旱灾消息发(fā)酵，后有(yǒu)收(shōu)储(chǔ)传闻，然而天然(rán)橡胶期价(jià)终究支撑不力，逐步归于平(píng)静(jìng)。从整个5月行情(qíng)来看，生意社指出(chū)，5月天然(rán)橡胶行情(qíng)上半(bàn)月(yuè)上(shàng)行，下半月回(huí)调，全月呈(chéng)倒“V形”走势。生(shēng)意(yì)社商品行情(qíng)分(fēn)析系统监(jiān)测显示(shì)，5月沪胶(jiāo)持续小幅波(bō)动(dòng)，12000元/吨点(diǎn)位轻(qīng)易被破，行情维持偏(piān)弱振荡。综(zōng)合来看(kàn)，5月天然橡胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短期受消息提振(zhèn)有小幅上行，但市场供多需(xū)少，终(zhōng)究(jiū)无力支(zhī)撑，上行态势转而(ér)向下。

　　五一假期(qī)归来，市场传言称国储(chǔ)今年将收储(chǔ)10万吨(dūn)天然橡(xiàng)胶新胶，天胶价格应声上涨，影响(xiǎng)持(chí)续多日。直至(zhì)5月月(yuè)中，收储传闻叠加产区降雨，市场氛围再次提升，沪胶(jiāo)突破12300元/吨，国产(chǎn)全乳现货胶(jiāo)主流(liú)报价至(zhì)11880元/吨。而后(hòu)该消息始(shǐ)终未得到证实，市场影响逐步(bù)消失匿迹(jì)。

　　可以(yǐ)看到，继(jì)此(cǐ)前(qián)云(yún)南干旱(hàn)传(chuán)闻发(fā)酵后(hòu)，5月以(yǐ)收储(chǔ)为(wèi)核心(xīn)展开的(de)新一季(jì)交(jiāo)割品博弈仍然激烈。中信建投期货能化分析师(shī)童长征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌(diē)，与收储这一传闻息息相关。他指出，国储收储的政(zhèng)治、战(zhàn)略意义大于经济意(yì)义，橡胶与石油、钢(gāng)铁(tiě)、煤炭(tàn)并称为四大工(gōng)业原料，是关系(xì)国计民生、国防安全的重要战略物(wù)资。毫无疑问的(de)是(shì)，对于全球来说，天然橡胶是严重过(guò)剩的。但要考虑到一(yī)个事实：中国的天然橡胶的自给率不足20％，高度依赖进(jìn)口。从中国本身的天然橡胶来说，是供(gōng)不应求的。因此，在当前诡谲多(duō)变的国(guó)际政(zhèng)治格局中，对(duì)天然橡(xiàng)胶(jiāo)的储备其实是有很高(gāo)的必要(yào)性。

　　“此前(qián)橡胶收储(chǔ)传闻的收(shōu)储量为10万吨，收(shōu)储的对(duì)象是国产(chǎn)全乳(rǔ)胶（即(jí)期货交(jiāo)割品(pǐn)）。10万吨的量(liàng)相对于整个(gè)天(tiān)然(rán)橡胶的年产量来说(shuō)非常小，不(bù)过才占0.7％，即便对(duì)中国全年的消费量来(lái)说也(yě)只占1.7％。从这个角度来说，对天然(rán)橡胶整体(tǐ)的供(gōng)求几无影响。但是如(rú)果(guǒ)收储(chǔ)的对象是(shì)交割品(pǐn)的话，性质就(jiù)不同了。因为目前全(quán)年国产全乳的最大(dà)产量不(bù)过30万(wàn)吨（去(qù)年仅17万吨，今年估计(jì)在20万—25万吨），那(nà)么收储的量其实占到相当全年交(jiāo)割品产量的1/3—1/2，这(zhè)是非常大的一(yī)个比例。”在童(tóng)长征看来(lái)，如果国储轮(lún)储橡胶事件(jiàn)成立，根据(jù)交割(gē)品的供(gōng)求判断影(yǐng)响，再结合历史上收储的影响(xiǎng)，RU的价格有可能会更上一层楼。但是，由(yóu)于整(zhěng)个事件(jiàn)的进(jìn)程会非常缓慢，价格的(de)反(fǎn)应不会即刻见效(xiào)。

　　供应旺季(jì)来袭(xí) 基本面难言(yán)乐观

　　进入6月，伴随着物(wù)候条件(jiàn)的改变，产(chǎn)区全(quán)面开割上量，橡(xiàng)胶(jiāo)供应旺(wàng)季到来，然而天胶下游需(xū)求并(bìng)未有趋(qū)势(shì)性改善，胶价上(shàng)涨(zhǎng)动能驱动依旧缺乏。

　　国投安信期货能化分析师胡华(huá)钎告诉记者，目前全球天然橡胶供应(yīng)进入季(jì)节(jié)性的增产期，中(zhōng)国(guó)云南(nán)天然橡胶产区加速恢复开割，预计(jì)6月中旬全面(miàn)开割，海南(nán)产区已经(jīng)全(quán)面(miàn)开(kāi)割，海外越南天然橡胶产区也全(quán)面开(kāi)割，目前主(zhǔ)要(yào)产胶国产区逐渐进入雨(yǔ)季，物候条件已经由(yóu)差变(biàn)好。但是(shì)由于目前天(tiān)然橡胶(jiāo)上游原料价格相对偏低，胶(jiāo)农割(gē)胶积极性不高(gāo)，加工厂(chǎng)利润也偏低，工厂加工积极性也(yě)不高。

　　大地期货橡胶研究员唐(táng)逸表示(shì)，后(hòu)续(xù)橡(xiàng)胶供应端将(jiāng)逐步恢复正常，产量(liàng)逐渐增加。目前云南(nán)产(chǎn)区(qū)大面积开割，预计后市仍有较多降雨，干旱(hàn)情况(kuàng)已得到缓解。海南日收胶量在3500—4000吨/天，供应(yīng)相对正(zhèng)常。泰(tài)国东(dōng)北部产区逐步上(shàng)量，南部产出仍(réng)在(zài)低(dī)位，本周(zhōu)以及下周预(yù)计雨(yǔ)水较多。越南、柬埔(pǔ)寨产区(qū)已大面积开割，原料数量逐步增加(jiā)。同时(shí)根据历史降雨数据来(lái)看(kàn)，厄尔(ěr)尼诺现(xiàn)象下橡胶(jiāo)产区降雨量(liàng)虽然处于历史均值以(yǐ)下的概率(lǜ)较(jiào)高，但由于季节性(xìng)的因(yīn)素，降(jiàng)雨绝对数量(liàng)仍然能够保证。因此，他预(yù)计后市“厄尔尼诺”现象不会(huì)是引发(fā)行情上涨(zhǎng)的主要因素(sù)。

　　从(cóng)需求(qiú)端来看，东(dōng)证衍生(shēng)品(pǐn)研究院能化高级(jí)分析师曹璐表示，目(mù)前轮胎厂(chǎng)家外贸(mào)订(dìng)单量较(jiào)为充足，对开(kāi)工率形成(chéng)一定支撑，加上轮胎(tāi)用(yòng)原料价格处于低位，轮胎厂家开工(gōng)积极性尚可。而内销市(shì)场(chǎng)需求表现依然偏弱，各(gè)层级经销商仍以消耗前期(qī)库存为(wèi)主，对后市(shì)较为悲观(guān)、谨慎补(bǔ)货。

　　隆(lóng)众(zhòng)资讯最新数(shù)据(jù)显示，目前下游外贸订单充足，加(jiā)之内销订单缺(quē)货现象仍存，企业排产积极性(xìng)不减。半(bàn)钢胎样本企业产能利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂(chǎng)开工(gōng)小降，个别企业因内(nèi)销(xiāo)出货压力加大，为控制成(chéng)品库存压力，存适度降(新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画jiàng)负现象，全钢(gāng)胎样(yàng)本企业产能利用率(lǜ)为66.34％，环(huán)比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎(qiān)认为，目前天然橡胶(jiāo)基本(běn)面处(chù)于供需两弱的格局(jú)中(zhōng)，尤(yóu)其是下游需求分歧较大。“主要是不(bù)同的(de)市(shì)场主(zhǔ)体预(yù)期(qī)不同，但是整体来说(shuō)此(cǐ)前市场对今年的预期过高。从(cóng)下游轮胎行(xíng)业来看，今年以来国内(nèi)轮胎开(kāi)工、产量和(hé)出口同比数据还是不错(cuò)的(de)，反映国内实际需求并(bìng)不差。但是从汽车行业来(lái)看，由(yóu)于汽车刺激政策退出，今年国(guó)内(nèi)汽车市场相对疲软(ruǎn)，价格(gé)战等负面消息较多，市场总(zǒng)体上偏悲观。此外，青岛(dǎo)地(dì)区天然橡(xiàng)胶(jiāo)现货库存持续攀升，有些人认为是国内需求不行，但是其实是进(jìn)口(kǒu)过多导致的。”

　　在胡华(huá)钎看来，目前(qián)主(zhǔ)要(yào)还是宏观(guān)面主(zhǔ)导胶价走(zǒu)势，一方(fāng)面中国经济(jì)复苏进程、人民币汇率波动；另一方面美联储加息进(jìn)程(chéng)，以(yǐ)及(jí)美国银行危机和美债(zhài)上限问题等。看向下(xià)半(bàn)年，他认为天(tiān)然橡胶基本面仍然(rán)缺乏(fá)指(zhǐ)引，只有(yǒu)天气(qì)和轮储仍(réng)有可能“掀起波澜“，而宏观面预计比上半年好，比如美联储加(jiā)息步伐暂缓、国内经济回暖等，因此(cǐ)对(duì)天然橡胶市场不宜过度悲(bēi)观。

　　“短期市场没(méi)有明确方向，主(zhǔ)要(yào)跟随宏观(guān)因素波动(dòng)。”唐(táng)逸认为，“供(gōng)应端仍然是主导后市胶价走势的主要因(yīn)素，随着各产区开割后产量逐渐增加，海外恢复速度仍然(rán)偏慢，预计干胶的数量并不会少，包(bāo)括今(jīn)年(nián)交割品的数量。我们中期观点仍然(rán)偏空(kōng)，后(hòu)市预计存在下跌的空间。”

　　曹(cáo)璐则表示(shì)，在(zài)供给端没有天气影响的情况下(xià)，后(hòu)续主导胶价的(de)因素主要在需求端。从(cóng)下半年来看，外需受海外经济(jì)衰退和汽(qì)车半导体短(duǎn)缺(quē)影响，预计难有起色。外需走弱也(yě)导致(zhì)海外货源(yuán)涌入(rù)国内，对国内现货(huò)端构(gòu)成压(yā)力。内(nèi)需方面，春节前市场基(jī)于内(nèi)需(xū)复苏的逻辑，已经出现一波反弹行(xíng)情，但节后市场从(cóng)交易预期开始转(zhuǎn)向交易现实，由于(yú)国内(nèi)需(xū)求(qiú)复苏不及预期，胶价因此持续承压运行。整体来看，她表示(shì)短期胶价(jià)基本面缺乏向上驱动，只有价格的绝(jué)对低位(wèi)才(cái)能刺激有(yǒu)效的去库(kù)和资金再次做多的意(yì)愿(yuàn)。后(hòu)续还需(xū)继续关注天气端是否有扰动因(yīn)素，一旦天气(qì)出现异常状况(kuàng)，或将带来新的阶段性行(xíng)情。（有删减）

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画