近期交易(yì)商协会的监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)明显加大(dà)，虽(suī)然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银(yín)行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金(jīn)融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，基于监管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协会已对(duì)中国建(jiàn)设银行股份(fè司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文n)有限(xiàn)公司债务融资工具承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年报(bào)，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家(jiā)实体企(qǐ)业(yè)承销发行债券(quàn)4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业债券融资需求，承(chéng)销房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工具(jù)，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商(shāng)协会(huì)的监管(guǎn)力(lì)度在(zài)近期(qī)持续(xù)加(jiā)大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进出口银行(xíng)金(jīn)融债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中国(guó)民生银行承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为(wèi)已开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债(zhài)券业务违规被点名(míng)。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入(rù)调查发现，大连银行(xíng)等多(duō)家(jiā)机构存在(zài)债券代持交易等违规行为(wèi)。其(qí)中，大连(lián)银行通(tōng)过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚动(dòng)开展买(mǎi)卖(mài)方向相反(fǎn)、清算速度不同的现券交易(yì)，代持利(lì)率债活跃券，且规(guī)模(mó)较(jiào)大；郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内控执(zhí)行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间(jiān)方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持交易(yì)链条，交易(yì)笔数(shù)和(hé)金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关(guān)公(gōng)告称，交易商协会在日常(cháng)监测(cè)工作(zuò)中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务融资工(gōng)具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近期在(zài)查处四(sì)平市城市发展投(tóu)资(zī)控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取(qǔ)发行(xíng)人(rén)大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自(zì)律调查。一同被开展自律调(diào)查的(de)还有光(guāng)大证券、富(fù)国(guó)资产管理（上海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力(lì)度(dù)加(jiā)强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违规(guī)案(àn)件立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型机构(gòu)和54名(míng)直接(jiē)责任人。作出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以(yǐ)上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期限(xiàn)业(yè)务，12位责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包(bāo)括(kuò)低价包(bāo)销多期债务融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩(zhì)序(xù)；部分债务融(róng)资工具未按照(zhào)发行(xíng)文件约定(dìng)开展余(yú)额包销，个别债务融(róng)资工具挤(jǐ)占了其他投资人(rén)的(de)正(zhèng)常投标，违背了公平公正原则，并影响了(le)发行利率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良(liáng)影响。

　　通报指出(chū)，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事(shì)相关业务(wù)过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意识，严格司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文遵守相关监管规定和自(zì)律规则(zé)要求，合(hé)规展业(yè)，自(zì)觉(jué)维护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场(chǎng)基石机(jī)构，承担(dān)着(zhe)司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文提高市场(chǎng)流动(dòng)性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以(yǐ)看到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰富(fù)多(duō)元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融(róng)政策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国际(jì)金融报》记者(zhě)表示(shì)，可以看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格(gé)自律惩(chéng)戒向市(shì)场传递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各(gè)类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩(zhì)序(xù)。债券承销机(jī)构作为债券市场的(de)“看门人”，对于(yú)商业银行特别(bié)是国有大行来(lái)说，也(yě)需要(yào)肩(jiān)负起相应(yīng)的公序责任，切(qiè)实(shí)维护(hù)好行业的良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文