民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参(cān)会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思alt="广交(jiāo)会(huì)下的(de)出(chū)口群像 | 民生·周君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出(chū)口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思