跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监(jiān)会(huì)行政跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证金后，即(jí)开(kāi)始利用控制的证券(quàn)账户并联合其(qí)他市(shì)场资金在二级市场买入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮手共同(tóng)合谋(móu)。他(tā)经人(rén)介绍(shào)认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券(quàn)账户、资(zī)金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于两方交易决(jué)策，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资金优(yōu)势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组），是(shì)怎么(me)拉高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申买(mǎi)量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势(shì)和(hé)持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买(mǎi)入“新美(měi)星”，当日(rì)申买排名第一，竞价(jià)买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末(mò)持股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市(shì)场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价(jià)或市价(jià)申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)22.28个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新(xīn)美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获(huò)利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财(cái)、而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或(huò)认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系(xì)等提出了(le)申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人(rén)及其(qí)代理(lǐ)人的(de)主要陈(chén)述(shù)意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多(duō)个环节(jié)实施、环(huán)环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维(wéi)会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取了联合影(yǐng)响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续(xù)的合谋(móu)操纵起到(dào)一定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不(bù)区别对(duì)待各(gè)方账(zhàng)户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股本的(de)1％。上市(shì)后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)：第一，海得泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投(tóu)资者决策产(chǎn)生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水(shuǐ)及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代(dài)持资金和减持所得(dé)系(xì)家庭共同(tóng)财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事人所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为(wèi)上市(shì)公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告(gào)中均未(wèi)披(pī)露(lù)相关情况，导致新(xīn)美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款。

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