近(jìn)期(qī)市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只旗舰基(jī)金(jīn)同时大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部(bù)分资金开始行动。透露什(shén)么信号(hào)？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代、贵(guì)州茅台、万华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物(wù)。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能(né肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的ng)。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金(jīn)矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下(xià)另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能(néng)、蒙(méng)牛乳业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三(sān)大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)和施罗德(dé)国(guó)际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应(yīng)链；二是技(jì)术自主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球各国的脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面(miàn)。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方(fāng)面(miàn)是(shì)全球的领导者，同时中国(guó)对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面也(yě)占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很多人不(bù)知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电(diàn)动车基础设施(shī)最完善(shàn)的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例，中国平均一个公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链(liàn)中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件为例(lì)，它(tā)是电(diàn)动汽车中用于(yú)电池和(hé)电机温控的关键组(zǔ)件的生产商。该公(gōng)司在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并(bìng)在(zài)电(diàn)动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包括(kuò)特(tè)斯拉(lā)等全球电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及福特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全(quán)球(qiú)范围内继续(xù)占据市(shì)场份额——在法规的(de)支持下，该公司的增长(zhǎng)潜(qián)力(lì)是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平(píng)安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前(qián)十大重仓(cāng)股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度(dù)最大的就是(shì)宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股(gǔ)中其余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽(qì)协（中国(guó)汽车(chē)工业协会(huì)）近日(rì)发布的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计(jì)36家动力电(diàn)池(chí)企业实现(xiàn)装车配套(tào)，较去(qù)年同(tóng)期(qī)增(zēng)加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度(dù)依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中国汽车(chē)动力电(diàn)池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电池行业(yè)的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度(dù)实(shí)现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位居北向(xiàng)净(jìng)流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多的其它个股还包括宁德(dé)时(shí)代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚迪、中国石化(huà)。北向资(zī)金净流出较多(duō)的个(gè)股包括格(gé)力电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持有宁德时代时，写(xiě)道：宁(níng)德(dé)时代所处的(de)位(wèi)置是令人(rén)羡慕的。它背后(hòu)有(yǒu)两大增长机遇(yù)一是(shì)电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场(chǎng)份额(é)是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)因为(wèi)安(ān)全(quán)性、生命周期(qī)和不含钴等(děng)特(tè)征(zhēng)而受到(dào)欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划(huà)是(shì)一致(zhì)的。CATL的(de)领(l肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的ǐng)导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着电池成(chéng)本下降，宁(níng)德时代(dài)若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂商的(de)关(guān)系若不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德(dé)时(shí)代(dài)的判断。

　　但并非所有的(de)外资都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金持有的前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的