大家(jiā)好(hǎo)，简单看(kàn)一个(gè)基(jī)金(jīn)经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海富通的吕(lǚ)越(yuè)超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股票混合(hé)来(lái)看，截(jié)至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结(jié)果到了今(jīn)年一季度(dù)末，已经基本(běn)清仓了新能(néng)源，梭(suō)哈AI板块。

　　除(chú)了(le)海富(fù)通股票(piào)混合(hé)外，其他三只产(chǎn)品也基(jī)本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的(de)操作中，本基金总体把握住了(le)市场(chǎng)的(de)节奏变化和结构转换(huàn)，降低了新能 源板(bǎn)块的配置权重(zhòng)，较好地(dì)把(bǎ)握(wò)了(le) TMT 板块的(de)投资机会，组合调(diào)整取得了明显的(de)超额收益。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色估值体系所代表(biǎo)的传统实体(tǐ)行业正在被(bèi)市(shì)场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能(néng)成(chéng)为市场最有(yǒu)持续(xù)性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产品(pǐn)今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依赖交易(yì)，阶(jiē)段性失(shī)去靠(kào)配置获(huò)取超额(é)回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成(chéng)交占全(quán)市场比(bǐ)重(zhòng)超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源(yuán)，持(chí)续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回(huí)报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大(dà)单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在内，平(píng)均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间(jiān)TMT板块累计成交了(le)5.41万(wàn)亿(yì)元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券认为，物尽其才人尽其用是什么意思，人尽其用打一生肖TMT大年(nián)通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利了结”四(sì)波行情，春季躁(zào)动后往往会有一(yī)波明(míng)显(xiǎn)的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对(duì)这(zhè)种调整，逢低加仓是最佳策略，因(yīn)为(wèi)往往后(hòu)续盛夏攻势大概率创(chuàng)新(xīn)高(gāo)。如(rú)果今年在(zài)业绩(jì)披(pī)露期结束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支(zhī)持力度(dù)进一(yī)步加大(dà)、资本开支增加、订(dìng)单增加和产品销量业(yè)绩的改(gǎi)善逐渐被市场所(suǒ)确定，则(zé)TMT将会重(zhòng)回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高(gāo)位板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场(chǎng)情绪处于极(jí)值(zhí)的情况下，叠(dié)加上述基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐步发酵，市(shì)场(chǎng)内生调整需求出现集中释放(fàng)。就资本市(shì)场而言(yán)，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 物尽其才人尽其用是什么意思，人尽其用打一生肖