5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证股份发(fā)布的一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告(gào)显示，金证股(gǔ)份正在筹(chóu)划(huà)发(fā)行(xíng)股份及支付现金购(gòu)买上海文(wén)华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货软件商。公开(kāi)资料(liào)显示，截至2021年年末(mò)，文华(huá)财经与国内139家期(qī)货公司(sī)合作，占国(guó)内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本(běn)市场大门(mén)。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文(wén)华(huá)财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递(dì)交招股书(shū)，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请(qǐng)撤回发行上市申(shēn)请文(wén)件，深交所决定终(zhōng)止对其首(shǒu)次(cì)公开发(fā)行股(gǔ)票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二(èr)次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的(de)公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易(yì)对方包括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨(zī)询合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙企(qǐ)业（有蜡的熔点是多少度限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管理合伙企业(yè)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称上海(hǎi)经一）、上(shàng)海兴富(fù)创业投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述交(jiāo)易(yì)对方合计(jì)持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上(shàng)市(shì)公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上(shàng)海证券交易所(suǒ)股票上(shàng)市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本(běn)次交(jiāo)易前，交易对方与公司(sī)不(bù)存在关联关(guān)系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交易预计将构成关联交(jiāo)易(yì)。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人(rén)；本(běn)次交易完成后(hòu)，公司第一(yī)大股东不会发生变化，且不(bù)存在实(shí)际支(zhī)配公司股份表决(jué)蜡的熔点是多少度权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际控制人(rén)，预(yù)计不构成公(gōng)司重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文华(huá)财经注册(cè)资本4000万元，实际控制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根据(jù)文华财经(jīng)此前(qián)披露的招(zhāo)股书，截至2021年(nián)年(nián)底，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过大(dà)连经(jīng)一和上海经一(yī)分别(bié)控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创(chuàng)投、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提供(gōng)全技(jì)术栈(zhàn)、全(quán)产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上(shàng)市(shì)公司股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告(gào)期内(nèi)，金证股份(fèn)证券经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基(jī)本持(chí)平。报告(gào)期内(nèi)，数字经济业务因验(yàn)收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本增幅大于(yú)收入增幅，导致业(yè)务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告期内(nèi)公司确认投资(zī)收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减少2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年(nián)年报显示(shì)，报告(gào)期内(nèi)，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于(yú)上市(shì)公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要(yào)得益于两方(fāng)面(miàn)的(de)因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心(xīn)产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资管(guǎn)领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产品和技术上(shàng)形成领先(xiān)优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁业务(wù)。金证股份解释称(chēng)，非(fēi)金融行业的收入下降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经济业务(wù)上，不同程度(dù)受到需(xū)求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算(suàn)审计(jì)等存在(zài)滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2蜡的熔点是多少度022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融科技业(yè)务毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收入分别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财(cái)经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万(wàn)元(yuán)，所(suǒ)有(yǒu)者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能(néng)力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文(wén)华(huá)财经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其盈利能力(lì)将进一步提升；对(duì)于(yú)文华财经而言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具(jù)体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告(gào)显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就(jiù)本次交易签(qiān)署了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟向主要(yào)交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支(zhī)付现(xiàn)金的方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方关(guān)于本次(cì)交(jiāo)易的初(chū)步合(hé)作意向，交(jiāo)易各方在本次(cì)交易中的具体权利义(yì)务以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交(jiāo)易仍(réng)处于筹划阶(jiē)段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行(xíng)必要的(de)内部(bù)决策程(chéng)序(xù)，并经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 蜡的熔点是多少度