民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出(chū)口份(fèn)额(é)数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民(mín)生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成