大家好，简单看一(yī)个基(jī)金经(jīng)理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在讨论一个(gè)基金(jīn)经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海(hǎi)富通股票混合来看，截(jié)至去年年底，持仓基本为(wèi)新能源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　结果(guǒ)到了(le)今年(nián)一季(jì)度(dù)末，已经基本清(qīng)仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合外，其他三只产品(pǐn)也基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的操作(zuò)中(zhōng)，本基金总体把握住了(le)市(shì)场的(de)节(jié)奏变化和(hé)结构转换，降低了新能(néng) 源板块的配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握(wò)了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代表的传统实体行(xíng)业(yè)正(zhèng)在(zài)被(bèi)市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有持(chí)续性的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其(qí)他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走(zǒu)？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市(shì)场(chǎng)比重(zhòng)超(chāo)40％的天数(shù)已累计(jì)达到22天，上一次出现持续(xù)成交(jiāo)占(zhàn)比(bǐ)超过(guò)40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备及新能源，持续约28个交易(yì)日，在此期间(jiān)新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计回(huí)报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽(jǐn)管(guǎn)热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反而(ér)减少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是(shì)典型的(de)减量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利(lì)回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行(xíng)情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在(zài)1-2个月，幅度(dù)在(zài)20％左右。面对这(zhè)种调(diào)整，逢(féng)低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概(gài)率创新高(gāo)。如果今年在业绩披露(lù)期结束后，随着AI夷洲今是何地，夷洲是哪里+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势(shì)以政(zhèng)府支持力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品(pǐn)销(xiāo)量(liàng)业绩的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐被(bèi)市(shì)场所确定，则TMT将会(huì)重回上(shàng)行(xíng)趋势，进(jìn)入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成(ché夷洲今是何地，夷洲是哪里ng)本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成(chéng)。本次大幅调整主要还(hái)是因(yīn)为在A夷洲今是何地，夷洲是哪里I相关板块市场情绪处于极值(zhí)的(de)情况(kuàng)下，叠加(jiā)上(shàng)述基本面(miàn)风险因(yīn)素(sù)逐步发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中(zhōng)释(shì)放。就资本市(shì)场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 夷洲今是何地，夷洲是哪里