今(jīn)年(nián)AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下，引发了全行业(yè)所有基(jī)金经理关注，而公募(mù)基金(jīn)2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经理的观(guān)点和(hé)真实(shí)持仓(cāng)。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积(jī)极回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力(lì)端等(děng)领域，因抓住了(le)市场机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的(de)收益(yì)，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领先(xiān)的(de)主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明(míng)星基金经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一季(jì)报表示，一季(jì)度(dù)在人工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件公(gōng)司进行(xíng)精选和(hé)布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计算机行(xíng)业在人工智能板(bǎn)块的(de)带(dài)动下，走(zǒu)出了波(bō)澜壮阔的行情。因抓住(zhù)市(shì)场机遇(yù)，业(yè)绩(jì)一路领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩松的知名度(dù)更上一层(céng)楼(lóu)。

　　他(tā)在(zài)一季(jì)度(dù)积(jī)极拥抱(bào)AI，所管理的诺安(ān)积极回报成为2023年表现最(zuì)强的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基金，最新观点(diǎn)备受市(shì)场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有(yǒu)的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提(tí)到(dào)，海外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷(fēn)开展结合自身业务的(de)人工智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在(zài)产业端(duān)的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积极回报(bào)基(jī)金一(yī)季度主要(yào)投资在人工智能(néng)领域，算法、应用、算(suàn)力端都(dōu)有相应(yīng)布局。

　　从诺(nuò)安积(jī)极回报的(de)持仓看，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年(nián)底，除了(le)中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前十(shí)大重仓股之列(liè)外，其他(tā)重(zhòng)仓(cāng)股全(quán)部(bù)换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如(rú)诺安积极回(huí)报的头号重仓股中(zhōng)微公(gōng)司，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥有超(chāo)100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较好的重仓股推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来(lái)看，诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)并没有(yǒu)保(bǎo)持去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三(sān)、四季度(dù)基(jī)本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低至(zhì)0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只基金诺(nuò)安成长并没(méi)有太大变化，前十大重仓股(gǔ)相(xiāng)较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中微公司(sī)、圣邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的(de)一季报(bào)中写(xiě)道(dào)，主要布局(jú)芯片板块，在当前的市场(chǎng)位置，迎接即将到来的科(kē)技(jì)大行(xíng)情(qíng)。

　　他还谈及(jí)芯片板(bǎn)块(kuài)的(de)两大细分领域，在一季度(dù)都到了临近(jìn)拐点的阶段。

　　首先是芯片设(shè)计板(bǎn)块(kuài)，从(cóng)2021年四季度开(kāi)启(qǐ)的(de)芯片产业(yè)下行周期，随着疫(yì)情落(luò)下帷幕，在今(jīn)年(nián)一(yī)季度拐点将(jiāng)至。产业端一季度(dù)库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未(wèi)来(lái)需求端将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的(de)发(fā)展，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未来最强的产(chǎn)业(yè)趋(qū)势。海外引领，从(cóng)算(suàn)法(fǎ)大模型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒn嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美g)应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产(chǎn)业进(jìn)展迅速(sù)。而(ér)算力几(jǐ)何级的增长和边(biān)缘(yuán)侧硬(yìng)件(jiàn)的拉动，都是未来(lái)芯片需(xū)求的(de)重要增长。新(xīn)需求将让芯片(piàn)周期拐点提(tí)前(q嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美ián)到来。

　　另外一个重要板块是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国对中国半导体的制裁(cái)已经到了穷途(tú)末路(lù)的地步，暨2022年10月7日美国半导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极(jí)限施压(yā)之后，进一步的制(zhì)裁已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一方面(miàn)加速扩产成(chéng)熟制程，另一方(fāng)面在(zài)国内设备厂(chǎng)商的配合(hé)下，继续(xù)研发(fā)攻克先(xiān)进制程(chéng)。虽(suī)然美国的制(zhì)裁(cái)对我国(guó)先进制程的扩产(chǎn)造(zào)成了一定的影响，但是另(lìng)外(wài)一个角度看(kàn)，芯片(piàn)设(shè)备的国产化率却取得(dé)了突飞猛进的(de)增长(zhǎng)。在(zài)全(quán)球晶(jīng)圆扩产处于下行周期的大(dà)背景下，国产替代进(jìn)程加速对设(shè)备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动(dòng)，很(hěn)可能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩一路领跑，冠(guān)军基金的规模也(yě)出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最(zuì)强(qiáng)的主动权(quán)益基(jī)金。这一业绩还是受到4月(yuè)21日(rì)AI、半(bàn)导体等(děng)领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基(jī)金一(yī)季(jì)度规模暴(bào)增(zēng)超900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安积极回报去年底的(de)规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模(mó)已达到(dào)7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较(jiào)其(qí)2023年一(yī)季(jì)度的(de)净值涨幅，这一规模暴涨更多来自于投资者申购。相关(guān)蔡嵩松(sōng)以及诺安积(jī)极(jí)回报基金(jīn)的(de)话题也屡见(jiàn)报端，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净(jìng)值大涨(zhǎng)以及投资(zī)者申购，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一季度规(guī)模均(jūn)出(chū)现上涨，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安优化配置同(tóng)样规模暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金(jīn)的(de)总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理俱(jù)乐(lè)部(bù)”中的一(yī)员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关(guān)产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研(yán)的副总，市场上管理规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股(gǔ)方向也受到市场关注。

　　从(cóng)最新(xīn)一(yī)季报(bào)披(pī)露(lù)情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行了挖(wā)掘。

　　他管(guǎn)理的兴全(quán)合(hé)润基金一季度(dù)新进(jìn)了海(hǎi)康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几(jǐ)乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块(kuài)方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头(tóu)——海康威(wēi)视在2022年已(yǐ)将AI技术(shù)应(yīng)用(yòng)于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布(bù)的《投资者关系(xì)活动记录表》中(zhōng)，海康(kāng)威视表(biǎo)示，AI技术对(duì)海康威视的营(yíng)收增长起(qǐ)了很(hěn)大的作用。

　　澜(lán)起科技主(zhǔ)营业务(wù)是为(wèi)云计算和人工智能领域提提供以芯片为基础的(de)解决方案，目前(qián)主(zhǔ)要(yào)产品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在(zài)积极加(jiā)仓，仅(jǐn)一个季度的时(shí)间就狂(kuáng)买(mǎi)8个多亿，直接(jiē)买进第七大(dà)重仓(cāng)股。

　　而(ér)包括立讯(xùn)精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的(de)四只个(gè)股(gǔ)在一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合(hé)润，谢治(zhì)宇(yǔ)管(guǎn)理的另外一只可投港股的兴全合宜(yí)基金在一季度除了加仓半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块(kuài)之(zhī)外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各(gè)种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市(shì)场上(shàng)证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块(kuài)指数(shù)上涨较多，A股(gǔ)板块分(fēn)化更明(míng)显(xiǎn)。

　　随(suí)着chatGPT取得了突(tū)破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版块带动的(de)人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较(jiào)大幅度上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报告期内维持(chí)了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价值(zhí)，不断(duàn)寻找具有良好投资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增(zēng)持(chí)了(le)计算机、大(dà)众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成(chéng)立(lì)，招商核心竞(jìng)争力在(zài)当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收(shōu)益，让(ràng)招商基金朱(zhū)红裕成为市场备受关注的基(jī)金(jīn)经理。

　　招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力一(yī)季报的披(pī)露揭(jiē)开(kāi)了(le)朱(zhū)红(hóng)裕的投资(zī)思路和路径。从股(gǔ)票(piào)持(chí)仓来(lái)看，一季度末(mò)该基(jī)金股票市值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处于该基金成立以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示出一种(zhǒng)积极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报来看，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季(jì)度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配(pèi)置港(gǎng)股比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配(pèi)置中(zhōng)国(guó)大陆、中国香港股票市值占基(jī)金净值(zhí)比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来看，重点布局了信息技术、可(kě)选消(xiāo)费(fèi)等。前十大重仓股来(lái)看(kàn)，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航(háng)信息(xī)网络(luò)、安琪酵母新进前十大重仓股(gǔ)之列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育、中航光电(diàn)则退出(chū)前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报(bào)中写道，一季度初期，我们(men)基于对经济(jì)复苏预期大(dà)概率偏弱(ruò)的判断，主要(yào)减持了经济复(fù)苏敏感度相对较高的部分制(zhì)造(zào)业(yè)，增持了计算机、大众(zhòng)消费品等行业，同时，我们亦在(zài)一(yī)季度末期逐(zhú)步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额(é)收益，但市(shì)场的博(bó)弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业(yè)的定价出现了较为显著的偏离(lí)。我们将基于中长期的行业研(yán)究视野(yě)，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美