为(wèi)了让自己的限售股解(jiě)禁后能(néng)获得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位出(chū)货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发市(shì)场关注(zhù)。时为新(xīn)美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以(yǐ)便(biàn)后续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚(fá)没合计9567.12万元嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di；还对何德(dé)平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信(xìn)息(xī)，新(xīn)美(měi)星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人(rén)、实际控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化(huà)传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部(bù)分来自他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提(tí)供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证金后，即(jí)开始(shǐ)利用控制的证券账户(hù)并联合其他(tā)市场资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人(rén)介(jiè)绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各(gè)自筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么拉(lā)高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违(wéi)法(fǎ)获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价(jià)买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及(jí)其(qí)代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德(dé)平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合他人(rén)操纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于(yú)“操纵(zòng)证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理(lǐ)财关系，而(ér)非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告(gào)知黄秀芳或何(hé)德(dé)平，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易(yì)行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平(píng)与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不(bù)应推定或认定另(lìng)一方承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复(fù)核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体参与、多个(gè)环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作(zuò)为保证金(jīn)，委托其通过(guò)二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平(píng)知悉并参与了(le)本案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股价的(de)意图(tú)和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后续的(de)合谋(móu)操纵起到(dào)一定程度(dù)锁仓(cāng)的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第七(qī)十七(qī)条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所(suǒ)述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，对(duì)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)

　　被(bèi)予以(yǐ)警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于(yú)何德平(píng)信息披露违法的(de)相关情况，行(xíng)政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美(měi)星2016年4月上市前(qián)，海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股份(fèn)，占新美(měi)星上市时(shí)总(zǒng)股(gǔ)本的(de)1％。上(shàng)市后(hòu)，该(gāi)部分股票继(jì)续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新(xīn)美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)及其(qí)代(dài)理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广(gu嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念diǎng)和兰某作(zuò)出(chū)，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节轻微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还款等事项，不(bù)参(cān)与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证券嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就信息(xī)披露违法行(xíng)为，对何德(dé)平给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di