近期市场风向变动，北(běi)向资金(jīn)调仓(cāng)换(huàn)股，外资(zī)基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍(réng)有(yǒu)距离，但部分资(zī)金(jīn)开始行(xíng)动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行(xíng)动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施罗德(dé)国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁德(dé)时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅(máo)台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控(kòng)股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三大(dà)旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基金(jīn)中(zhōng)，施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际精(jīng)选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)和施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何基金(jīn)在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，施(shī)罗(luó)德(dé)对(duì)中国新能源车产业链的看(kàn)重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题(tí)。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着(zhe)气(qì)候变化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一(yī)个方(fāng)面(miàn)。中国在这方(fāng)面(miàn)为投资(zī)者(zhě)提供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽(qì)车价(jià)值链的供应方面是全球的(de)领(lǐng)导者，同时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需求方(fāng)面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也(yě)是全球电动车基(jī)础(chǔ)设施最完善的(de)国(guó)家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域(yù)中建立主导(dǎo)地(dì)位，以某智能组件(jiàn)为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产商。该公司(sī)在(zài)空调阀(fá)行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有超过(guò)90％的市场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动(dòng)汽车专家(jiā)以及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范(fàn)围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金安联神州A股基(jī)金(jīn)也在(zài)3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富(fù)、美(měi)的(de)集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基(jī)金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股中其东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场(chǎng)共计(jì)36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业(yè)动力(lì)电池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车动力电池(chí)产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗

　　作为动力电池行(xíng)业(yè)的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季(jì)度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截(jié)至(zhì)5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流(liú)入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较多(duō)的其它个股还包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后(hòu)有两大增长机遇(yù)一是(shì)电动(dòng)车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性、生命(mìng)周期和不含钴等(děng)特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池(chí)的(de)企业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有(yǒu)的投(tóu)资者(zhě)，他们的(de)判(pàn)断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁(níng)德(dé)时(shí)代的竞(jìng)争优势不复。随(suí)着电池(chí)成本(běn)下降，宁(níng)德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投资旗(qí)舰中(zhōng)国(guó)基金(jīn)“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集(jí)团、广联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品饮料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩(mó)根基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金(jīn)山(shān)软件(jiàn)、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安(ān)银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗