5月9日晚间(jiān)，A股上市公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金购(gòu)买上(shàng)海文华财经资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配(pèi)套资(zī)金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停牌时间(jiān)不超(chāo)过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财(cái)经(jīng)与国内139家期货(huò)公(gōng)司合(hé)作，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行(xíng)软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大(dà)门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在(zài)经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回(huí)发行上市申请(qǐng)文件，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发(fā)行股票并在创业板上市(shì)的审核。文(wén)华财经(jīng)第(dì)二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次交易(yì)事项尚处于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司目前正与交易意(yì)向方接洽，初(chū)步确(què)定的交易对方(fāng)包(bāo)括尚(shàng)守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方(fāng)合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示，根据(jù)《上市公(gōng)司重大资产重(zhòng)组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海(hǎi)证券(quàn)交易所股(gǔ)票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司不存在(zài)关(guān)联关(guān)系。本次交易完成后，交易对(duì)方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公司的股份比例(lì)预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前，公(gōng)司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公(gōng)司董事长兼(j社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面iān)总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文(wén)华(huá)财(cái)经此前披(pī)露的(de)招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲(zhé)对文华(huá)财经的(de)直接(jiē)持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华(huá)财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有(yǒu)望提(tí)升

　　作(zuò)为(wèi)金(jīn)融(róng)科技全(quán)领域(yù)服务(wù)商(shāng)，金证股(gǔ)份为证券、基(jī)金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机构等(děng)行业客(kè)户提供全技术(shù)栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解决方(fāng)案，同(tóng)时(shí)与政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报(bào)告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经(jīng)纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期略有增长，资管机构软件收(shōu)入(rù)基本持平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收(shōu)的大(dà)型政务(wù)项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公(gōng)司确认投资收(shōu)益(yì)-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收(shōu)益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报(bào)告(gào)期内，公(gōng)司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于上(shàng)市公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金(jīn)融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核(hé)心(xīn)产(chǎn)品需求刚性，公司加快产品新一(yī)代(dài)产品布(bù)局、积极推进项目上(shàng)线验(yàn)收。二是在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务发展(zhǎn)力度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先优(yōu)势，开(kāi)始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设备分销业务(wù)及科技(jì)园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降(jiàng)，主(zhǔ)要(yào)由于(yú)公(gōng)司在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进、工程(chéng)实施、验收结算(suàn)审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业(yè)业务毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非(fēi)金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易标的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母(mǔ)公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华(huá)财经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于文华财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率显著高于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)，无疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为，如(rú)果本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力(lì)将进(jìn)一(yī)步提(tí)升；对于文华财经而言，多年谋(móu)求(qiú)上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公告中，金证股份并未(wèi)披露具体的交易细节，例如交易对(duì)价等。公(gōng)告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要交(jiāo)易(yì)对方(fāng)发行股份(fèn)及支付现金的方式购买其(qí)持有的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本(běn)次交易(yì)的初(chū)步合作意(yì)向，交易(yì)各方在本次交易中的具(jù)体权利义(yì)务以及各项(xiàng)安(ān)排以交易各方最终签署的(de)正式交(jiāo)易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目(mù)前，本次交易(yì)仍(réng)处于筹划(huà)阶(jiē)段，交易双(shuāng)方尚(shàng)未签署正式的交(jiāo)易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需履(lǚ)行必要的(de)内(nèi)部(bù)决策程(chéng)序，并经有权监管机构(gòu)批准后(hòu)方(fāng)可正式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面