5月12日晚间，根据美(měi)国(guó)证券交易委员(yuán)会（SEC）披露，国(guó)内千亿私(sī)募(mù)景林(lín)资(zī)产递交了截(jié)至2023年3月31日的第一(yī)季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国内管(guǎn)理(lǐ)超千(qiān)亿(yì)元(yuán)人民币的对(duì)冲基金机构，亦是内(nèi)地少(shǎo)有的进(jìn)行(xíng)大手笔(bǐ)持(chí)有美股的买方机构之(zhī)一，景(jǐng)林的动向受到了(le)市场广泛的(de)关(guān)注。600毫升等于多少斤水，800ml是多少水>

　　1

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报告期内，景林资(zī)产整(zhěng)体持(chí)仓规模(mó)小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相(xiāng)较于2022年四季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数(shù)据显示，截(jié)止2023年一季度末，景林资(zī)产在美(měi)股市场(chǎng)持(chí)有34家上市公(gōng)司的股票。其(qí)中，前十(shí)大持仓标的在总市(shì)值中的占(zhàn)比下降到77.89％，上季度(dù)这一数据为(wèi)82.33％。

　　一季度，景林(lín)共建(jiàn)仓5只股票，分别为英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减持(chí)方面，景林资产(chǎn)一季度前(qián)五(wǔ)大(dà)卖出标(biāo)的包括：京东、满帮、贝壳(ké)、雾芯(xīn)科技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持(chí)仓前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别(bié)为：拼多多(duō)、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)。

　　景林美股(gǔ)头号重仓(cāng)股依旧是拼多多，与上季度(dù)对(duì)比(bǐ)，景林资产减仓了133.85万股(gǔ)，较上季(jì)度(dù)持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季(jì)度增(zēng)持拼(pīn)多多。2022年二季(jì)度增持拼多多24.02万股，三(sān)季度(dù)增持123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一(yī)次比一(yī)次(cì)猛。拼(pīn)多多也不负众望，从股价表现(xiàn)看(kàn)，拼多(duō)多去年(nián)二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而，拼(pīn)多多的上涨(zhǎng)势头在今年2月初(chū)便戛然而止(zhǐ)了，景(jǐng)林资产在此前“越(yuè)跌(diē)越买”的策略奏效(xiào)后，或(huò)许在(zài)股价“掉头”之(zhī)际进行(xíng)了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达，空降前十大重(zhòng)仓股第七位，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿元(yuán)。截(jié)止至5月12日，今年以来(lái)英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局(jú)教(jiào)育股，与高(gāo)毅“唱(chàng)反调”

　　一(yī)季度，景(jǐng)林资产在美股的操作中，最为亮眼的当属重(zhòng)点加仓(cāng)教育股。

　　数据显示，截(jié)至今年(nián)一季度末，景林资产(chǎn)持有(yǒu)新东(dōng)方430万(wàn)股，环比(bǐ)去年底加仓368.8万(wàn)股，期末持股市(shì)值超1.6亿美元，一跃成为景林资产的(de)第(dì)二大重仓股。与此同时，景林资(zī)产一季度还建(jiàn)仓了好未来，期末(mò)持(chí)股数量达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上(shàng)述两只教育个股股价(jià)均处于震荡态势(shì)，并无太多(duō)亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从全行业来看，不同年龄层的用(yòng)户对(duì)“教(jiào)育(yù)”的(de)需(xū)求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应对考试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力等。双减政策(cè)推行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业(yè)竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于(yú)存量(liàng)公(gōng)司有利(lì)。

　　“从行业龙(lóng)头公(gōng)司(sī)本身来(lái)说，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑和公信力，品牌的(de)护城河(hé)依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原(yuán)有(yǒu)的留学(xué)等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质(zhì)教育(yù)、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金(jīn)流稳中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边(biān)际。在过去(qù)几个(gè)季度的财报中，我们(men)看到了相关的(de)积极信号。”景林资产表示。

　　值得一(yī)提的是，高毅资产对(duì)于教育领域也颇为(wèi)看(kàn)好，但(dàn)是标的选择似乎与景(jǐng)林资产存(cún)在分歧(qí)。

　　美国证券交(jiāo)易委员会公开(kāi)资料显示(shì)，截至今年一季度末，高(gāo)毅资产持有新东方24.4万股，相比于(yú)去(qù)年底减仓超10万(wàn)股，减仓(cāng)比(bǐ)例接近三(sān)成。而一季度高毅资产(chǎn)大举买入近156万股好未来(lái)，相比(bǐ)于去年底(dǐ)增持(chí)幅度达(dá)112％。

　　3

　　600毫升等于多少斤水，800ml是多少水ong>但斌深夜难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块(kuài)成为资金炒(chǎo)作AI的重点方(fāng)向，中特估支线也由暗转明(míng)，晋升市场第二大主线。

　　可好(hǎo)景不长，本(běn)周(zhōu)中特(tè)估仅热闹了一(yī)两天(tiān)，随后便开始(shǐ)持(chí)续下跌，传媒、游戏板块更(gèng)是大幅杀跌，高位股接连(lián)跳水。

　　（本文(wén)内容为客观数(shù)据信息罗列，不构成任何投资建议）

　　此(cǐ)前(qián)连续24个交易日成(chéng)交(jiāo)额超万亿元阶段纪录，在本(běn)周(zhōu)遭遇终结。周(zhōu)三时，市场成(chéng)交量尚(shàng)且保(bǎo)持在1.2万亿水平，周四便陡然(rán)跌破万亿，5月11日(rì)和(hé)5月12日成交额(é)连续(xù)两日萎缩(suō)，分别(bié)为8973.19亿(yì)元(yuán)和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷入缩(suō)量(liàng)震荡阶段。

　　面对市场的急剧降温，市场(chǎng)观点(diǎn)认为，主(zhǔ)要原(yuán)因是5月(yuè)11日晚间发布的金融(róng)数据(jù)大幅低于预期(qī)。

　　据(jù)国盛证券，4月新增信贷7188亿元，虽然(rán)同比多增(zēng)734亿元，但是(shì)考虑(lǜ)到(dào)去年4月基数(shù)的异常，因(yīn)而(ér)与往年相比，今(jīn)年4月信贷则是(shì)明显跌落，而今年4月信贷低于2021年(nián)同期7512亿(yì)元。居民(mín)贷款回落再度成为信贷回(huí)落的主要(yào)原因。而企业中长期贷款继续保(bǎo)持同比(bǐ)多增，4月同(tóng)比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动(dòng)社融增(zēng)速回落(luò)，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相(xiāng)比，今年(nián)4月同比少(shǎo)增6370亿元。

　　署名光大证(zhèng)券的点评称，4月(yuè)下旬(xún)票据利(lì)率先下(xià)后上，并(bìng)不意味着(zhe)贷款好(hǎo)转了，主要因(yīn)为今年国(guó)股行NIM和营收压力(lì)很大，一直(zhí)在压降票据等低效(xiào)资产，对分行收票额度控制很严。4月(yuè)前两旬(xún)已经(jīng)收了很多票(piào)，后面改用其他贷款来(lái)冲。5月(yuè)上旬票据已经快(kuài)要接(jiē)近零利率了，信贷(dài)再(zài)度出现深(shēn)度负增长，这是4月信贷斜率过于陡(dǒu)峭化产生(shēng)的后果，5月份(fèn)的贷款可能仍然不太(tài)乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市场要想好起来，必然要让大家看到宽信用的(de)信号出现，而这可能还需要一定的时间。

　　当前市场存量资金博弈的背景不改，而(ér)两大主(zhǔ)线人工智能和中特估，今(jīn)年已然(rán)累计不(bù)小的涨幅。中特(tè)估这边，本月还(hái)有(yǒu)多只央企ETF等待(dài)进(jìn)场，而人工智(zhì)能(néng)这边，在未有增(zēng)量资金(jīn)进场的(de)情况之下，再(zài)想继(jì)续向上，压力不(bù)小。

　　本周大跌之后，但(dàn)斌更是罕见的在深夜抒发感想。大谈公募(mù)基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的难(nán)处，在业绩和投资(zī)信仰(yǎng)之(zhī)间(jiān)无法两全。紧接(jiē)着(zhe)，炮(pào)轰当下市场投机之风大盛，认为当下市(shì)场交易(yì)机(jī)制(zhì)应要有(yǒu)所(suǒ)改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只(zhǐ)是但总一个(gè)人的(de)心(xīn)声。

　　今(jīn)年以来，市场(chǎng)看着(zhe)红(hóng)红火火，但很多投资者都是“买在3000点，套在(zài)3400点”。公募基金经理(lǐ)更是有苦(kǔ)难言(yán)，市场(chǎng)上大热的人工智(zhì)能，游资炒作的“星辰大海”，根本不(bù)符合他们的机(jī)构审(shěn)美(měi)。直白点说(shuō)，市场根本就是绕着公(gōng)募持(chí)仓在涨(zhǎng)。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 600毫升等于多少斤水，800ml是多少水