大家好，简(jiǎn)单看一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一个基金经理，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理的海(hǎi)富(fù)通股票(piào)混合来看，截至去年年底，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本(běn)清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合(hé)外，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超(chāo)在一季报称(chēng)，在(zài)一(yī)季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场(chǎng)的节奏变(biàn)化和(hé)结构转换(huàn)，降低(dī)了(le)新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体系所代表的(de)传统(tǒng)实体行业正在被市(shì)场一部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信(xìn)证券认(rèn)为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依(yī)赖交易(yì)，阶段(duàn)性失去(qù)靠配(pèi)置获取超额回报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市(shì)场比重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出现(xiàn)持续(xù)成交占比(bǐ)超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低累计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类(lèi)似特征，尽(jǐn)管(guǎn)热闹，但(dàn)不赚(zhuàn)钱。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的(de)行情，最大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累(lèi)计成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而(ér)减少了6717亿元，白玉髓越戴越穷是真的吗，白玉髓的寓意是什么较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券认为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获利了结(jié)”四波(bō)行情，春(chūn)季(jì)躁动后往往会有一波明(míng)显的调整，时(shí)间在(zài)1-2个白玉髓越戴越穷是真的吗，白玉髓的寓意是什么月(yuè)，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢低加仓是最佳(jiā)策(cè)略(lüè)，因为(wèi)往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势(shì)大概率(lǜ)创新高。如果(guǒ)今年在业绩(jì)披露期结(jié)束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势(shì)以(yǐ)政府(fǔ)支持(chí)力度进(jìn)一步加大、资本开支增加、订(dìng)单(dān)增加和产品销量业绩的(de)改善逐渐被(bèi)市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本(běn)形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场情绪(xù)处于极值的(de)情况下，叠加上述基本面风(fēng)险因(yīn)素(sù)逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调(diào)整需求出(chū)现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互(hù)联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 白玉髓越戴越穷是真的吗，白玉髓的寓意是什么