5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公(gōng)司(sī)金证(zhèng)股份发布的(de)一则公告，在(zài)期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份(fèn)正在(zài)筹(chóu)划发行股份(fèn)及支付现(xiàn)金购买上海文华财经(jīng)资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集(jí)配套(tào)资(zī)金。公司股票(piào)将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财(cái)经两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件(jiàn)商(shāng)。公开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末(mò)，文(wén)华财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合(hé)作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交(jiāo)易软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端(duān)随(suí)身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财(cái)经的第(dì)一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财经首次(cì)报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年(nián)多的(de)漫长(zhǎng)等(děng)待(dài)后，2018年(nián)4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文(wén)件，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发行股票并(bìng)在创业板上市(shì)的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段(duàn)，公司目前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的交易对方(fāng)包(bāo)括(kuò)尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经一(yī)卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴(xīng)富新(xīn)兴产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一(yī)投资管理合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上(shàng)海(hǎi)经一(yī)）、上(shàng)海(hǎi)兴(xīng)富创业投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标的公(gōng)司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上(shàng)海证券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交易(yì)前，交易对(duì)方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚守哲持有公司的(de)股(gǔ)份比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计(jì)将构成关(guān)联交易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司无控股股东(dōng)、实际(jì)控制(zhì)人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在(zài)实际支(zhī)配公司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该公(gōng)司董事长兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根(gēn)据(jù)文(wén)华财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的(de)直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经的持股(gǔ)比(bǐ)例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力(lì)有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所(suǒ)、监管机构等行业客户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线解(jiě)决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司(sī)合作(zuò)开展(zhǎn)包括朱子家训是谁写的 朱子家训的作者是谁智慧城市在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现归属于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同(tóng)期略有增(zēng)长，资(zī)管机构(gòu)软件收入基本持平。报(bào)告期内(nèi)，数字经济业(yè)务(wù)因验收的大(dà)型(xíng)政务(wù)项(xiàng)目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利率及利润(rùn)下降。报告期(qī)内公司确(què)认投资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要(yào)是(shì)联(lián)营(yíng)企业(yè)投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年(nián)年报显示，报告期(qī)内，公司实现营(yí朱子家训是谁写的 朱子家训的作者是谁ng)业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于(yú)上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益(yì)于两方面(miàn)的因素：一是公(gōng)司在(zài)证券市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需(xū)求刚性，公司加快产品新一代(dài)产(chǎn)品布局、积极(jí)推进项目上线验收。二是(shì)在资管领域加强了资(zī)管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技术上形成领先优势，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济业(yè)务、IT设(shè)备(bèi)分销业(yè)务及(jí)科技园租赁业务。金(jīn)证股份(fèn)解释称，非金融行(xíng)业(yè)的收入(rù)下降，主(zhǔ)要(yào)由(yóu)于公司在(zài)数(shù)字(zì)经(jīng)济业务上，不同程度(dù)受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业(yè)务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开(kāi)资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业(yè)毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华(huá)财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无(wú)论从资(zī)产规模和(hé)盈(yíng)利(lì)能力来看，金证(zhèng)股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华(huá)财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士(shì)认为，如果本(běn)次(cì)交易得(dé)以顺利实施，对于金(jīn)证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经的优(yōu)质(zhì)资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对(duì)于文华(huá)财经而言，多年谋(móu)求上(shàng)市无果后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体的交易(yì)细节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份(fèn)与主要交易对方就本次交易(yì)签署了(le)《意向协(xié)议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方发行股份及(jí)支付现(xiàn)金(jīn)的方式购买其(qí)持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交(jiāo)易的(de)初步合作意(yì)向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交易(yì)各方最(zuì)终(zhōng)签署的(de)正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了(le)风险(xiǎn)提示：截至目(mù)前，本(běn)次交(jiāo)易(yì)仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易(yì)协议，本次交(jiāo)易(yì)尚需(xū)履行必要(yào)的内部决策程序，并经有权(quán)监(jiān)管机构(gòu)批(pī)准后方可正式实(shí)施，本次交易最终(zhōng)能否实(shí)施尚存(cún)在较大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经历(lì)了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份股价步(bù)入上升(shēng)通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 朱子家训是谁写的 朱子家训的作者是谁