为(wèi)了让自己的限售股解禁后能获得好的回报(bào)，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露了一则(zé)行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注(zhù)。时(shí)为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)违(wéi)规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代(dài)表人、实际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文(wén)化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来(lái)自他们所掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后能(néng)够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证金后，即开始利(lì)用控制(zhì)的(de)证券账户(hù)并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新美(měi)星(xīng)”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操(cāo)纵“新(xīn)美(měi)星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券(quàn)账户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本比例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同(tóng)期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或(huò)市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交股数(shù)（不含(hán)对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百(bǎi)分(fēn)点。塞舌尔属于哪个国家的城市，塞舌尔是什么国家>

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或(huò)黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分账(zhàng)户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻或(huò)一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应(yīng)推(tuī)定或认定另一(yī)方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核(hé)，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下(xià)游衔接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金作为保证(zhèng)金，委托其(qí)通过二级(jí)市(shì)场交易(yì)影(yǐng)响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的实(shí)质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关(guān)于(yú)违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由(yóu)于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将(jiāng)合谋(móu)各方(fāng)视为(wèi)一个整体，不(bù)区(qū)别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二(èr)百(bǎi)零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)的(de)相关情(qíng)况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开(kāi)始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持(chí)，涉案(àn)股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对(duì)投资者决(jué)策产(chǎn)生重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代持成立(lì)，何德(dé)平对(duì)借款(kuǎn)、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到(dào)处罚(fá)。综上，请求(qiú)不(bù)予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，根据塞舌尔属于哪个国家的城市，塞舌尔是什么国家黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相关银行账户流水，结(jié)合(hé)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代(dài)持资(zī)金和减持所得(dé)系家庭共(gòng)同财(cái)产，可(kě)以认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制(zhì)人(rén)，未如实(shí)告知(zhī)上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相(xiāng)关公告中均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美(měi)星(xīng)违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定(dìng)，何(hé)德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 塞舌尔属于哪个国家的城市，塞舌尔是什么国家