具体而(ér)言，东方证(zhèng)券协同系统(tǒng)内成员(yuán)公(gōng)司开(kāi)展走(zǒu)进企业推广个人养老金活动(dòng)，为企业单位员工提供个人(rén)养老金上门服务，免去(qù)客户前(qián)往(wǎng)营业厅办理业务路上花费的(de)时间，提高服(fú)务(wù)效率，节约(yuē)客户时间(jiān)。展业初期组织了超过100场的个人养老金走进企业服务活动，覆(fù)盖企业员工近万(wàn)人。

　　个人养(yǎng)老金制度(dù)试(shì)点半(bàn)年

　　持有(yǒu)体验成产品胜负手

　　中国(guó)基金报(bào)记(jì)者(zhě)曹雯璟

　　去年11月下旬，券(quàn)商代销个人养老金业务“开闸(zhá)”，多家获资质(zhì)的(de)机构(gòu)正式展业，逐鹿个(gè)人养老金市场。如今，个人养老金(jīn)制(zhì)度(dù)实施已有半(bàn)年，相关产(chǎn)品的收(shōu)益率和回撤情况、产(chǎn)品(pǐn)能否真正满足养老诉求等问题，持续成为市场关注焦(jiāo)点(diǎn)。

　　多位券(quàn)商业内(nèi)人士表示(shì)，由于资(zī)金“只进不出(chū)”，认购的产(chǎn)品又是为了满足养老需求，投资者更(gèng)希望(wàng)能实(shí)现低波动、低(dī)回撤。如何做到从中长期保值增值(zhí)同时又让(ràng)客户体验良好(hǎo)是个(gè)人(rén)养(yǎng)老产(chǎn)品成败(bài)的关键。

　　提供更匹配的养老(lǎo)产品

　　同时(shí)服务上寻求创新突破(pò)

　　眼下，个人养老金(jīn)业务(wù)已然成为券(quàn)商财富管(guǎn)理(lǐ)转型的核心(xīn)方向之一。通过不(bù)断完善客户(hù)服务体(tǐ)系(xì)，满足客户(hù)多层(céng)次金融需求，促(cù)进财富管理业(yè)务高质量发展，券(quàn)商在业务内涵上(shàng)正不断挖潜。

　　多名券商业内人(rén)士表(biǎo)示，在客户分(fēn)类服务(wù)方面(miàn)，会根据国家政策(cè)选(xuǎn)择社保(bǎo)关系在(zài)先行(xíng)城市（地区）、能享受税优且对税(shuì)优(yōu)敏感、对(duì)理财有初步认知的(de)客(kè)户(hù)进行第一阶段的重(zhòng)点服务，对其他客(kè)户会随着试点(diǎn)扩大和客户画(huà)像的(de)覆(fù)盖进行后续服(fú)务。

　　东(dōng)方证券副总(zǒng)裁徐海宁表(biǎo)示，证(zhèng)券公司可重点关注企(qǐ)事(shì)业单位员工(gōng)，特别是大中型城(chéng)市(shì)具(jù)有(yǒu)一定经营规模(mó)的(de)企业员(yuán)工，他们(men)能够享(xiǎng)受个税抵(dǐ)扣的优势，具备一定投资意识(shí)和财(cái)务认知(zhī)；这类人群(qún)对(duì)未来退(tuì)休有一定(dìng)的规划和想法(fǎ)。

　　同(tóng)时，由于个人养(yǎng)老金是一个(gè)增量(liàng)市场，对(duì)证券(quàn)公司而言，针对(duì)潜在客群(qún)可以全市(shì)场覆盖。证券公司可(kě)以通过投研优势(shì)和专业投(tóu)顾队伍，创造更多养老投资场景，跟(gēn)踪了(le)解客户的风险偏好，结(jié)合稳健(jiàn)、平(píng)衡(héng)、积(jī)极等不(bù)同风险类型的养老基金，帮助客户(hù)建立(lì)个(gè)人养老金投(tóu)资(zī)计划。此外(wài)，证券公(gōng)司(sī)可以通过加强顾问服务，帮助客户(hù)有效(xiào)应对投资组合净值的(de)波动，引导客户持续参(cān)与(yǔ)养老(lǎo)金投资，提升客户养老投资(zī)的获(huò)得感、体(tǐ)验感。

　　银河证券(quàn)相关业务负责人表(biǎo)示，会针对(duì)不同风险承受能力、不(bù)同年龄结构和(hé)不同资金体量制定个性(xìng)化养老(lǎo)策略(lüè)。比如对每年享税优的1.2万(wàn)个人(rén)养老金，为居民（无需开(kāi)户）提供(gōng)符合监管部(bù)门要求的金融机构和(hé)金融(róng)产品清单、通俗(sú)易(yì)懂的(de)“养(yǎng)老看隔壁”理财案例、养老讲(jiǎng)堂(táng)等信息和交易服务；对1.2万(wàn)之外(wài)的资金，提(tí)供更丰(fēng)富的“安养计划plus”养老金融服务，包(bāo)括养老计算器(qì)、个(gè)性化的补充(chōng)养(yǎng)老解决方案、定期的养老(lǎo)方(fāng)案(àn)跟踪报告以及(jí)养老直播服务，做好“老百姓身边的养老(lǎo)专家(jiā)”。

　　在服务创(chuàng)新方面，徐海宁认为，证券公司需(xū)要(yào)有长远眼(yǎn)光(guāng)，打造(zào)增量市场，承(chéng)担起(qǐ)构建养老金第三支(zhī)柱的重要使命。

　　第一，在(zài)获(huò)客及投教方面，应加大资源(yuán)投入，通过教育和陪伴，提高客户对个(gè)人养老(lǎo)金的认知。走进企事业单(dān)位，通过上门服务的方(fāng)式触达企业(yè)和客户，举办专题讲座、在线研讨会和投资教(jiào)育活动(dòng)，帮(bāng)助客户了(le)解个人养老金的重要(yào)性、投资策(cè)略(lüè)和长(zhǎng)期(qī)规划，激发客(kè)户(hù)对(duì)个人养老(lǎo)金产品的兴趣(qù)和参与度(dù)。

　　第二，在App服务功能优化方面，建立内容(róng)丰富的一站(zhàn)式个(gè)人养老金专区，既包括产品购买(mǎi)、定投、持(chí)仓查询等(děng)基础功能，提供(gōng)丰富的养老(lǎo)资讯和(hé)实用养老工(gōng)具（如(rú)节税计(jì)算器(qì)），加(jiā)强与客户的深度互动。

　　第三，在金融科技(jì)应用方面，引入(rù)智(zhì)能科技和人工智能(néng)技术，通过数(shù)据分(fēn)析和算法模型(xíng)，根据客户的风险承受能(néng)力、资产状况和(hé)目标(biāo)退休(xiū)年(nián)限，定制化推(tuī)荐养(yǎng)老金产品组合，并提供实时(shí)投资组合跟(gēn)踪和风险管理工具(jù)，帮助客户(hù)更好地实现养(yǎng)老投(tóu)资保值增(zēng)值。

　　中信(xìn)建(jiàn)投个(gè)人(rén)养老金相关业务负责人则表示，可以通过“人+科技”，在大(dà)数据(jù)智能(néng)客户分析系统的基础上，可以针对不同养老(lǎo)诉(sù)求(qiú)的客户达成“千(qiān)人千面”的个性化服(fú)务(wù)，人(rén)是“1”，科技（线上与线下结合）是后(hòu)面的“0”，二(èr)者有机结合，为不同生命周期和年龄(líng)阶段(duàn)的客户(hù)提供专业的、一对一的养老配置服(fú)务。

　　运行(xíng)半年七成收益(yì)告负

　　客户(hù)体验成产品胜负(fù)手

　　个人养老金制度实施(shī)已(yǐ)有半年，产(chǎn)品(pǐn)收益和回(huí)撤(chè)率大不大？产品能(néng)不能满足真正的养老诉求(qiú)？这些问(wèn)题(tí)都是(shì)投资者的重要关注点。

　　记(jì)者注意到(dào)，目前养老(lǎo)目(mù)标(biāo)基金的整体收益(yì)水平并(bìng)不乐观。Wind数据显示(shì)，全市场149只公募养老(lǎo)基(jī)金(jīn)产品，近七成(chéng)收(shōu)益(yì)告负。其中，业绩垫底(dǐ)的一只个人养老(lǎo)目标基金自成立(lì)以来回(huí)报为-7.27％，此外，还有超20只(zhǐ)产品收益在-3％左右。

　　而业绩表现较好的有平安稳健养(yǎng)老一年Y、中(zhōng)欧(ōu)预见养老2025一年持有（FOF）Y自去年(nián)11月成(chéng)立以(yǐ)来回报均为3.15％，紧随其后(hòu)的是兴(xīng)全安(ān)泰稳(wěn)健养老一年(nián)持有(yǒu)Y，自成立以来(lái)回报为(wèi)2％，另有富国、万家、华宝(bǎo)、景顺长(zhǎng)城(chéng)、南方、华夏(xià)等旗下超10只养(yǎng)老目(mù)标基金收益在1％以上。

　　多位(wèi)券商业(yè)内(nèi)人士表示，由于资金“只进(jìn)不出(chū)”，认购的产(chǎn)品又是(shì)为了满足养老需求，投资者更希望能实现低波动、低回撤。如何做到从中(zhōng)长期保值增值同(tóng)时又(yòu)让客户体验良(liáng)好是个人(rén)养老(lǎo)产品成败(bài)的核心。

　　“养(yǎng)老(lǎo)属性(xìng)的产品应力争为客户保值增值，否(fǒu)则将违背客户通过投资达到‘养老(lǎo)目的(de)’的(de)初衷。”银河证券相关业(yè)务负责人介(jiè)绍，目前个人(rén)养老金可投资的4类产(chǎn)品(pǐn)风险收益特(tè)点明显，有的类(lèi)别更(gèng)侧重本金安(ān)全、有的类别更侧重资(zī)产增值；但(dàn)同时，每个(gè)类别很难做到在保证(zhèng)其特点达到的同(tóng)时又规避掉该类产(chǎn)品(pǐn)的(de)风(fēng)险(xiǎn)或缺陷。“从不同客(kè)群情况来(lái)看，低波低回(huí)撤对(duì)于离退休(xiū)时(shí)点较近的投资者比较合适(shì)，性价(jià)比(bǐ)高的中波(bō)动中回撤、高波动高回撤特征(zhēng)产品对(duì)于还有20-30年才退休的(de)投资者也是可(kě)以选择的，拉(lā)长周期看(kàn)也能满足客(kè)户养老类资金的(de)保值增值效果。”

　　为达到上述两个目的，前提是有一套(tào)完(wán)整(zhěng)、自洽、适用、有(yǒu)效且动态适配的(de)产品评价(jià)体系(xì)，通过(guò)该(gāi)体系的评价，能较为清晰地区分出产品的“性价比”（如风险收益比(bǐ)等）、能公(gōng)平、公(gōng)正地对同(tóng)类或者同策略产(chǎn)品(pǐn)进行综(zōng)合评判(pàn)。如此，才能真(zhēn)正将好的产品、合适的产(chǎn)品推荐给合适(shì)的客户群体(tǐ)。

　　“养老组合基金分为(wèi)目标风险型和(hé)目(mù)标日期型两大类，投资者可以根据自身(shēn)投资目标和风(fēng)险承受(shòu)能(néng)力选择(zé)具(jù)体的产品。比如低风险偏(piān)好的(de)客户可(kě)选择目标日(rì)期型中的稳健(jiàn)类产品，通过(guò)严格控制(zhì)股票(piào)资产(chǎn)仓位降低产品波(bō)动，带给客户相对(duì)稳(wěn)健的收益。”徐海宁表示(shì)，目前(qián)我国(guó)城镇(zhèn)职工养老(lǎo)金替代率(lǜ)尚(shàng)有不(bù)足，根据国际经验，如(rú)果退休后的养老金(jīn)替代率大于70％，即可(kě)维持退(tuì)休(xiū)前的生活水平，养老金投资的增值功(gōng)能也是一个重(zhòng)要(yào)考量(liàng)。由于个人养老金取用(yòng)需要达到年(nián)龄(líng)等条件，投(tóu)资资(zī)金具有长期性(xìng)，可(kě)以达到几(jǐ)十年，能够承受(shòu)一定的短期(qī)波动，对于追求长(zhǎng)期投资收益的客户，可以配置一(yī)定高比(bǐ)例资金在权益型资产(chǎn)上，实现养(yǎng)老投资的保值增值目标。

　　中信建(jiàn)投个人养(yǎng)老金(jīn)相关(guān)业务负责人也认为，个人(rén)养(yǎng)老金产品具有(yǒu)一定的普惠金(jīn)融属性，需(xū)要关注老百姓长(zhǎng)期(qī)保值增(zēng)值的养老需(xū)求。站在资产角度，想(xiǎng)要实现长期(qī)资(zī)金的(de)稳健投资(zī)回报(bào)，资产配置不可(kě)或缺。通过投资不同品种(zhǒng)、不(bù)同收(shōu)益特征、低相关性的金融资产，有助于实现风险(xiǎn)分散、降低(dī)总体(tǐ)波动，从而更好(hǎo)地满足投资(zī)者的(de)养老投资目标(biāo)。

　　推动个人养老金业务高质量发展(zhǎn)

　　道阻且长

　　在个(gè)人(rén)养老金(jīn)业务(wù)积极发展的同时，与渠(qú)道网(wǎng)点(diǎn)和客(kè)户众多的银行等机构(gòu)相比，券商如何突破自(zì)身瓶颈，实现(xiàn)差异化的发展，可以说是“道阻且长”。

　　银(yín)河证(zhèng)券相关业务负责人(rén)表示，银(yín)行、券商、基金独立销售机构都可参(cān)与到为客(kè)户提供个人养(yǎng)老基金(jīn)服务，几类机构优势互(hù)补，严格(gé)意义上说是竞合而(ér)非竞争更非“相杀(shā)”关系，每类(lèi)机构(gòu)或者每(měi)家机(jī)构可以根据自(zì)己的资源(yuán)禀赋，充分发挥(huī)自身(shēn)优势，服(fú)务好有养老投资需求(qiú)的投资(zī)者。

　　“在政策(cè)上(shàng)，未来还(hái)有(yǒu)以下(xià)三(sān)方面诉(sù)求(qiú)：一是增强基础(chǔ)设(shè)施建设(shè)，能在服务时(shí)效性上与银(yín)行拉平，提(tí)供7×24小(xiǎo)时的开户、下单服(fú)务；二是(shì)增加产品销售范围(wéi)，在养老品类上更加(jiā)丰富，除特殊产(chǎn)品外，增(zēng)加可为客户(hù)提供的养老产品（如养(yǎng)老(lǎo)理财(cái)）；三是(shì)明(míng)确养老规划业务合(hé)规性，为不同(tóng)的客户提供基于(yú)客户(hù)需求和画(huà)像的养(yǎng)老规划方案(àn)。”上述负责人提到。

　　中(zhōng)信建投个人养老金相关(guān)业务负责人(rén)提(tí)出，当(dāng)前的(de)政策要求下，客户如(rú)果想(xiǎng)在券商端参与个人养老金(jīn)投资(zī)，需要分(fēn)别在银(yín)行端、个税端进行一系列前(qián)序操作(zuò)步骤，对于(yú)尚不(bù)熟(shú)悉(xī)业务流程的(de)投资者来讲，体验不太友好。

　　“此外，由(yóu)于(yú)政(zhèng)策对(duì)代销个(gè)人养老金产品的管(guǎn)理要求，券商暂(zàn)时(shí)无法上线储蓄类、理财类、保险类产品(pǐn)，可(kě)供投资(zī)者选择(zé)的(de)产品种类较为单一，难以进一步为(wèi)投资者(zhě)提供(gōng)更丰富的个人养老金配置(zhì)方案。未来期(qī)待能够从政(zhèng)策(cè)端(duān)进一步简化(huà)投(tóu)资者的办理流程，提升客户体(tǐ)验(yàn)；给予券(quàn)商在(zài)多样化个人养老金品种的引入(rù)和研发上的(de)政(zhèng)策(cè)支持(chí)，丰富客户多元化的投资选择。”该负责人称。

　　开户(hù)热投资冷(lěng)

　　券商发力个人养(yǎng)老第二曲线

　　中国基(jī)金报(bào)记(jì)者(zhě) 莫琳

　　随(suí)着个(gè)人所得(dé)税(shuì)退(tuì)税的(de)开始，不少人(rén)发现(xiàn)自己(jǐ)的(de)退税比去年多(duō)了不(bù)少，仔细询(xún)问之下(xià)才(cái)发(fā)现，是因为去年底开(kāi)通了个(gè)人养(yǎng)老金业务，并入了金(jīn)。这一消(xiāo)息大(dà)大刺激(jī)了不少(shǎo)本来(lái)不想开户(hù)的年轻人。

　　根据(jù)人社部披(pī)露的(de)数据，截至(zhì)今年3月底，个人养老金参加人数(shù)达3324万人。与3月(yuè)初的2817万(wàn)人相比，短短的一个月(yuè)的时间里，增(zēng)加(jiā)了(le)500万户，开户速度明显提升。

　　虽然开户数快速攀升，但是个(gè)人养老金累计缴费约200亿(yì)元，人均缴(jiǎo)费低(dī)于1000元。此(cǐ)外，据中(zhōng)国保险资管业协会执行副会长兼秘(mì)书(shū)长曹德云透露，在截至2023年3月开立个人(rén)养老(lǎo)金账户的三千(qiān)多万人中，仅900多万人(rén)完成了资(zī)金储存。

　　从记者(zhě)走访的结果来看，个人养(yǎng)老金产品的(de)收益(yì)率(lǜ)远低于(yú)预期(qī)，是大多人不愿意入金的主要原因。而选择开户的(de)原因(yīn)主(zhǔ)要是为(wèi)了“薅(hāo)羊(yáng)毛”（金融机构出台了不(bù)少吸引客(kè)户开(kāi)户(hù)的优惠(huì)政策）。

　　如何解(jiě)决“开户热投资冷(lěng)”的问题？银河(hé)证券相(xiāng)关业务负(fù)责人认为，这是一个专业活，既(jì)需要了解客户的(de)经济(jì)状况(kuàng)、风(fēng)险偏好和养老规划，也需要业务人(rén)员及其所(suǒ)在(zài)机构(gòu)有(yǒu)比较专(zhuān)业(yè)且综(zōng)合的服务能力。

　　也有部分投资者(zhě)认为，个人养老(lǎo)金产品(pǐn)每年封顶12000元，难以充分满(mǎn)足个人或(huò)家(jiā)庭养老的(de)全面(miàn)需求，还需要结合(hé)其他(tā)商业(yè)产(chǎn)品等综合考虑；大多数(shù)产品流动性差，难以预防到退(tuì)休前的应急资金需求。

　　从产品端改(gǎi)善“开户(hù)热投(tóu)资冷”

　　虽然近(jìn)半年来，个人(rén)养老(lǎo)金产(chǎn)品(pǐn)正在逐(zhú)渐丰富，但是“开户热投资冷”的现象没(méi)有随之(zhī)发生(shēng)改变。

　　中国保险资管业协会执行(xíng)副(fù)会长兼秘(mì)书长曹德云在近期举办的2023清华五道口全球金(jīn)融(róng)论(lùn)坛上表示，目前个(gè)人养老金试点效果呈“两低(dī)三不”漏斗状，即(jí)建立账户人数占基本养(yǎng)老保险参(cān)保人数(shù)比例低、已缴费人数占建(jiàn)立账(zhàng)户(hù)人数比例低(dī)；产品供应(yīng)不均衡、选购渠道不畅、民众参保(bǎo)意(yì)愿不强。

　　针对产品供应不均衡的问题，国(guó)家金融监督管(guǎn)理总局出手(shǒu)，率先增加养老保险产品的供给。近日，国(guó)家金融(róng)监督(dū)管理(lǐ)总(zǒng)局(jú)已向业内就关于促(cù)进专(zhuān)属商(shāng)业养老保险(xiǎn)发展(zhǎn)有关事(shì)项征求意见。根据征求意(yì)见稿，专属商(shāng)业养老保(bǎo)险拟由试(shì)点业务转为常态化(huà)业务。

　　业内人士表示，随着专属商业(yè)养老(lǎo)保险转(zhuǎn)为常态化(huà)业务，参与该项业务的险企数量将(jiāng)增加不(bù)少。此外，专属商业养老保(bǎo)险(xiǎn)是(shì)对接个人养老金制度(dù)的主要保险产品，这意味着(zhe)个人养老金保(bǎo)险产(chǎn)品名(míng)单(dān)也将扩容。

　　据了解，专属(shǔ)商业养老(lǎo)保(bǎo)险(xiǎn)采取“保证(zhèng)+浮动”的收益(yì)模式(shì)，提供稳健型(xíng)、进取型两种风格账户供(gōng)客(kè)户选择。据(jù)各家(jiā)保(bǎo)险公(gōng)司披露的专(zhuān)属商(shāng)业养(yǎng)老保险产品2022年结算利(lì)率，稳健账户结算利率约4.0％至5.15％，进(jìn)取账户结算利率约(yuē)4.5％至5.7％，普遍高于现有的个(gè)人养老保(bǎo)险的(de)收益率。

　　在增加(jiā)产品(pǐn)供给的同时(shí)，多家金(jīn)融机构呼(hū)吁从产品设(shè)计端解决“开户热投资冷”的(de)问题。

　　在银河证券相关业(yè)务负责(zé)人看来(lái)，“老龄风险”与其他投(tóu)资风险相比，有其(qí)更加(jiā)突(tū)出的特(tè)点，包括为退休(xiū)人群提供稳定安全有保障且抗(kàng)通胀的(de)收入补充来源、对冲(chōng)长寿风(fēng)险、为高龄人群储备失能养(yǎng)护和医疗应急资产、为退休人群规划遗产(chǎn)、将(jiāng)养老投资与养老保(bǎo)障/养老(lǎo)生活无(wú)缝对接等(děng)。

　　养老金融产品的(de)设计初心，必(bì)须切实从客(kè)户需求出(chū)发；养(yǎng)老金融产品(pǐn)的设计理念，必须紧(jǐn)密围绕承担、减少或转移上(shàng)述“老龄(líng)风险”主旨；养老金融产品的设计(jì)成果，应该(gāi)更多(duō)的让利于民、普惠(huì)百姓，运(yùn)用好专业的金融工具、做(zuò)艰难但长期(qī)正确(què)的事。

　　因此，能(néng)否设(shè)计出(chū)充分利用资(zī)本(běn)市场具有良(liáng)好增值(zhí)能力(lì)资产的养老产品取决于(yú)发行(xíng)人(rén)（或(huò)管理人）的(de)产品设计能(néng)力和资产管(guǎn)理能力。“证券公(gōng)司(sī)作为财(cái)富管理服务提(tí)供商(shāng)，可以(yǐ)与产品(pǐn)发行人（或管理(lǐ)人）合作，根据客户需求设(shè)计出(chū)在养老功(gōng)能方面(miàn)更有竞(jìng)争(zhēng)力的产品(pǐn)”，上(shàng)述(shù)负责人表(biǎo)示。

　　中(zhōng)信建投也(yě)希望能参(cān)与到具体的产品设计之(zhī)中。其个人养老业务负责人建议，参考部分(fēn)发达(dá)国(guó)家的经(jīng)验，未来除了股、债配置，或(huò)在未来(lái)可以考虑增加底层可投标的类型(xíng)，如REITS、衍(yǎn)生品、雪球等另类资产，丰富投资者的可选标的，更好地分散投资风险。

　　励正集团(tuán)中国区总裁(cái)张雨萌建议(yì)，应该避免“开空账”。也就是说，参与者可以直接在开户的(de)时候(hòu)做投资选择。这样在开户(hù)的时候(hòu)就可以(yǐ)形成闭(bì)环体验(yàn)。

　　针对参与个人养老金可能面临的(de)流动(dòng)性问题，长城人寿保(bǎo)险股份(fèn)有限公司总经理(lǐ)王玉改近日表示，保险(xiǎn)公(gōng)司可以(yǐ)通过“保单质(zhì)押贷款”等多(duō)种金(jīn)融(róng)工具来(lái)解决客(kè)户对短期(qī)资金的需求。

　　券商发力个(gè)人补充养老金融(róng)方(fāng)案

　　此外，针对1.2万难以满足个(gè)人或(huò)家庭养老(lǎo)的(de)全(quán)面需求，多(duō)家券商(shāng)还发力个人养老金账(zhàng)户以(yǐ)外的个人补(bǔ)充养老金融方案(àn)，例如银河证券的(de)“安养计划plus”、中信(xìn)证(zhèng)券的“信养计划”等。

　　银河证券产品中心副总经理(lǐ)鹿(lù)宁告(gào)诉记者(zhě)，目前，银河证券(quàn)已根据在(zài)职(zhí)群体(tǐ)养老规划的长(zhǎng)期性、稳健性、安全性等特(tè)点，已退休人群养老需求的流动(dòng)性(xìng)、安全性、稳健性等特点，设(shè)计出(chū)多层次(cì)、多元(yuán)化、个性化的养老配(pèi)置方案，积极(jí)履行养(yǎng)老保(bǎo)障社会责任，力(lì)争为居(jū)民提(tí)供(gōng)持续(xù)卓越的养老规划与满(mǎn)足不同养老需求的资产配置服务。

　　中(zhōng)信证券(quàn)的“信养计划”则基(jī)于个人(rén)养老场景，引入更丰(fēng)富的养老型年(nián)金、增额终身寿等不(bù)同品(pǐn)类(lèi)产品(pǐn)，覆(fù)盖养老(lǎo)收(shōu)益(yì)性资产和保(bǎo)障性(xìng)资产，满足客户多样化(huà)、多层级的(de)养老资产配置需(xū)求(qiú)。

　　针对三大支柱养老金业务中的企业年金(jīn)业(yè)务，银河证券(quàn)还上(shàng)线(xiàn)了自研的年金综(zōng)合评(píng)价系统。该系统可以通过客户提供(gōng)的(de)“脱(tuō)敏(mǐn)”后(hòu)年金组合净(jìng)值与持股比例等(děng)数据，结合(hé)公募基金、股市债市数据，展(zhǎn)示(shì)客户(hù)委托年金组合的评价结果。此外(wài)，也可以利用年(nián)金机制间接服务(wù)背(bèi)后的企(qǐ)业员(yuán)工和(hé)机构事业单位职工。

　　截至目前，银河证(zhèng)券(quàn)基金研究中心已为部分省市提供(gōng)职(zhí)业年(nián)金的组合评价(jià)与管理咨(zī)询服务，也计(jì)划结合机构(gòu)条线业务规划为(wèi)央企与(yǔ)国企提供企业(yè)年(nián)金组合评价等综合金融服务。

　　银(yín)河(hé)证券副总裁罗黎(lí)明告诉记者(zhě)，公司自主开发建设部署的年(nián)金综合评价系统及研究(jiū)咨询(xún)服务，具有养老(lǎo)属性的(de)综(zōng)合金融服(fú)务(wù)体(tǐ)系均(jūn)是公司积极响(xiǎng)应国家养老发(fā)展战略而推出的新(xīn)服(fú)务(wù)，体现了在(zài)第二、三支(zhī)柱上的积极筹划。

　　“我们高(gāo)度重视三大(dà)支(zhī)柱养(yǎng)老(lǎo)金业务，目前公司已初步建立了个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金及个人养老金融(róng)服(fú)务体系，充分利用(yòng)金(jīn)融产(chǎn)品(pǐn)代理(lǐ)销售牌照和保险兼业代理牌照(zhào)，为百(bǎi)姓提供更(gèng)加有(yǒu)温度、有态度的(de)个人养(yǎng)老(lǎo)金融(róng)服(fú)务。”罗黎明说道。

　　记(jì)者观察(chá)｜“吸睛”大于(yú)“吸金”？

　　“90后(hòu)”观望(wàng)情绪浓厚(hòu)

　　中国基金报记者(zhě)赵心怡

　　“现在(zài)个人养老(lǎo)金(jīn)账户开(kāi)通过程非常‘丝(sī)滑’，并且(qiě)有不少开(kāi)户人在我们(men)介绍之前都(dōu)已有所了(le)解，感(gǎn)觉这项(xiàng)制度的(de)普及度和客户认识(shí)程(chéng)度在(zài)不断提升。”某大(dà)型(xíng)银行的客(kè)户经理林漪（化(huà)名）向记者表示。

　　“但(dàn)也(yě)有(yǒu)很(hěn)多人只是(shì)开(kāi)了账(zhàng)户(hù)并(bìng)没有存钱(qián)，或存了钱没(méi)有开始投资，主要因为不知道如何选择产(chǎn)品或者有其他顾(gù)虑。”林漪(yī)还告诉记(jì)者(zhě)，“这种情况下我们就会再用PPT或者是纸(zhǐ)质资(zī)料向(xiàng)客户进行(xíng)详(xiáng)细(xì)介绍和对比分析(xī)。”

　　去年11月(yuè)，个人养老金制度正式(shì)落(luò)地，在北京、上海(hǎi)、青岛等36个先行城市(shì)（地区(qū)）启(qǐ)动实(shí)施。距离个人养(yǎng)老金制(zhì)度落地已经过(guò)去半年，民众接受度和(hé)业务进展(zhǎn)情(qíng)况如何？从(cóng)业人员在具体实操(cāo)过(guò)程(chéng)中又遇到(dào)了哪(nǎ)些困难？不同年龄段的群体会怎样(yàng)理解这项(xiàng)制度？

　　近日，本报记者实地探访上海地(dì)区(qū)几家银行网点(diǎn)和(hé)券商(shāng)营业部，了解个人(rén)养老(lǎo)金制(zhì)度近半年的落地情况(kuàng)。

　　年轻人更关注(zhù)税收(shōu)优惠

　　中(zhōng)老年(nián)人更在(zài)意退休后多(duō)一份(fèn)保障

　　根(gēn)据人社部和国家(jiā)社会保险公共(gòng)服务(wù)平台数据(jù)可知，个人养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)制度经过半年时间的发(fā)展，在产品(pǐn)种类、数(shù)量(liàng)和(hé)参与(yǔ)人数(shù)方(fāng)面(miàn)都有所增加。

　　某券商营业(yè)部财富(fù)管(guǎn)理相(xiāng)关岗(gǎng)位的黄宁（化(huà)名）告诉记(jì)者：“很多客户都对个人养(yǎng)老金业(yè)务(wù)热(rè)情高涨，有(yǒu)直接到营业(yè)部咨询的，还(hái)有很多是打(dǎ)电话过来(lái)问。”

　　黄宁还观察(chá)到(dào)，“70后”“80后”普遍(biàn)对个人养老(lǎo)金业(yè)务(wù)的热情和关注(zhù)度比“90后”更高，并且除了个人咨询和开(kāi)户(hù)外(wài)，还有不少企业员(yuán)工、学(xué)校(xiào)教师、退(tuì)伍军(jūn)人等(děng)通(tōng)过企业和单(dān)位组织来了解、参与个人养老(lǎo)金(jīn)投资。

　　记者了解了身边两位(wèi)不同年龄段、均已购买个人养(yǎng)老金产品的朋友后发(fā)现，两(liǎng)人所关注的问题“焦点”的确有所(suǒ)不同。

　　一位在(zài)上海地区金融机构工作的“80后”告(gào)诉(sù)记者，自从工作(zuò)以来，她每年(nián)都将收入的一部分(fēn)拿(ná)来强制储蓄(xù)，有了个(gè)人养老金制度后，就分一(yī)部(bù)分(fēn)在(zài)个人养(yǎng)老(lǎo)金账户(hù)中，这部分强(qiáng)制储蓄的(de)钱即使(shǐ)存长(zhǎng)期也不(bù)会影响她(tā)未来(lái)的生活质量，并且放进个人养(yǎng)老(lǎo)金账(zhàng)户是(shì)在基(jī)本养(yǎng)老保险之(zhī)外多一份积累。

　　而另一位(wèi)工(gōng)作不(bù)久的“90后”表示，他(tā)现(xiàn)阶段(duàn)最在(zài)意的就(jiù)是买(mǎi)个人养老(lǎo)金(jīn)可以享受(shòu)税(shuì)收优惠，直接考(kǎo)虑到(dào)退(tuì)休(xiū)后的生活(huó)质(zhì)量还有点(diǎn)遥远。

　　针对(duì)上述两种不同的想法(fǎ)，黄宁也向记者(zhě)坦(tǎn)言，他们在日常介绍个(gè)人养老金业务的过程中(zhōng)确实会考(kǎo)虑到(dào)不(bù)同年龄群体(tǐ)的不同需(xū)求和想法(fǎ)，进而(ér)更好地“对症下(xià)药”，比如(rú)给刚工作不久的年轻(qīng)人(rén)着(zhe)重介绍“退休后(hòu)多一份保障”推广效果就不明显。

　　“吸睛(jīng)”大于“吸金”？

　　然而，在个人养老(lǎo)金业务(wù)取得进(jìn)展的同时，还有(yǒu)不少已经了解个人养(yǎng)老(lǎo)金业(yè)务的民众仍(réng)在“观望”。从现有数据可(kě)知，截至2023年3月底，虽然有3000多万人开通了个人(rén)养老金账户(hù)，但完成资金存(cún)储(chǔ)的只有900多万人。

　　林漪在银行端个人养老(lǎo)金业务(wù)的开展中感受到(dào)，一些(xiē)客户(hù)开了户但没存储的主要顾(gù)虑是锁定时(shí)间太长，担(dān)心之后如(rú)果要大笔(bǐ)用钱(qián)时会很“棘手(shǒu)”；另(lìng)外一些(xiē)客(kè)户则(zé)是认为在个(gè)人(rén)养老(lǎo)金产品并非专门设(shè)计且收益优势不(bù)明显，目前个(gè)人养老(lǎo)金(jīn)可以购买的养老储蓄(xù)、银行(xíng)养老(lǎo)理财、养老保险产品、养老目标基金(jīn)四类(lèi)产(chǎn)品，即使不通(tōng)过个(gè)人养老金账(zhàng)户也可以直接买，且收益差距不大。

　　黄宁则(zé)从券商从业人员的角度谈到了推广个(gè)人(rén)养老金业务(wù)过程中的“困境”。他表示：“券商(shāng)端(duān)个人养老金只(zhǐ)支持(chí)代销公募基金，无法代销存款(kuǎn)、银行理财、商业养老保险，有(yǒu)些客户风险承受能力较低，想寻(xún)求更低风险等级的(de)产品，纯(chún)公募(mù)基金难以达(dá)到资产(chǎn)配置的需求(qiú)。”

　　此外，还有一部分年(nián)轻人(rén)向记者直(zhí)言，对于离退休还较遥远的群体来说(shuō)，养(yǎng)老需求当然也需(xū)要考(kǎo)虑，但眼下的生活和经(jīng)济状况才是更(gèng)重要的(de)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 保送生是什么意思 如何成为保送生，中考保送生是什么意思