近期市场风向变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，外资基金也(yě)纷(fēn)纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗(qí)下三只旗(qí)舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露什么(me)信(xìn)号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中(zhōng)国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè回族女人为什么离婚少)10.31％，增(zēng)持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对中国新能(néng)源(yuán)车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期(qī)来看，关注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车(chē)产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着气候变化的(de)影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资者提(tí)供(gōng)了重要的机会(huì)。中国在电(diàn)动汽车价值链的(de)供应方面是(shì)全球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽车(chē)中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也是全球(qiú)电动车基(jī)础设施最完(wán)善的(de)国家之一。以充电(diàn)桩为例，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车(chē)供应(yīng)链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在各自的(de)领域中建立主导(dǎo)地(dì)位，以某智能组件为例，它是电动汽车(chē)中用(yòng)于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全(quán)球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以及(jí)福(fú)特、宝马等原(yuán)始(shǐ)设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规(guī)的支(zhī)持下，该公司(sī)的增长(zhǎng)潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安联(lián)投资(zī)旗舰基(jī)金安(ān)联神(shén)州A股基(jī)金也在3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医(yī)疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽(qì)车工业协会）近日(rì)发布的数据(jù)显示(shì)，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力(lì)电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现装车(chē)配套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但(dàn)是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力(lì)电池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数(shù)据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国(guó)轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池行业的(de)龙头企业，宁德(dé)时代于2023年一季(jì)度实现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包(bāo)括宁(níng)德时代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅台、工(gōng)商(shāng)银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北向资金(jīn)净(jìng)流出较多的个股包括(kuò)格(gé)力(lì)电器、中(zhōng)国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何(hé)持有(yǒu)宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两大增长机遇一(yī)是电动车(chē)二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的市(shì)场(chǎng)份额(é)是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全(quán)性、生命(mìng)周期和(hé)不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力(lì)电池的(de)企(qǐ)业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划是一(yī)致的(de)。CATL的领(lǐng)导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同时(shí)也解释(shì)了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判(pàn)断也(yě)可(kě)能是错的。例如，若未来新的电池技术(shù)出(chū)现，宁德时代的竞(j回族女人为什么离婚少ìng)争(zhēng)优势不复(fù)。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代(dài)若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动车(chē)厂商的关系若不能(néng)维系。这(zhè)些因素(sù)都(dōu)会影(yǐng)响柏基(jī)对(duì)于宁(níng)德(dé)时代(dài)的判断。

　　但并非所有的(de)外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股(gǔ)票(piào)基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联(lián)达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸(lú)州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票(piào)基(jī)金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重回族女人为什么离婚少(zhòng)仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 回族女人为什么离婚少