近期交易商协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明(míng)显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协(xié)会对建设银行(xíng)启动自律(lǜ)调查(chá)，这(zhè)是(shì)两天(tiān)内第二家被要求自律(lǜ)调查的大行。今年以来，交易商协会已对多(duō)家金融机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加大(dà)。

　　多(duō)家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站显示(shì)，基于监(jiān)管部门(mén)反馈线索(suǒ)，依据(jù)《银行(xíng)间债券市(shì)场(chǎng)自律(lǜ)处分(fēn)规则(zé)》，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)已对中国建设(shè)银行股份有限(xiàn)公司(sī)债(zhài)务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报(bào)，去年建行承(chéng)销非金融(róng)企业债务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产企(qǐ多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思)业债券融资(zī)需求，承销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工(gōng)具(jù)，房地(dì)产并(bìng)购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商协会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期持(chí)续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易(yì)商协会官网发布信息(xī)，针对中国进(jìn)出(chū)口银行金(jīn)融债券发(fā)行涉嫌违(wéi)规行为，以及(jí)中国民(mín)生银行(xíng)承(chéng)销业(yè)务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开(kāi)展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银(yín)行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛(dǎo)银行和粤(yuè)财信(xìn)托共(gòng)5家(jiā)机构涉及(jí)债券业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中(zhōng)，大连银(yín)行通过(guò)做市业(yè)务方(fāng)式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不严或(huò)流于(yú)形式(shì)，未(wè多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思i)有效评估(gū)交易合理(lǐ)性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券买卖或做市(shì)等方(fāng)式参与债券(quàn)代持(chí)交易(yì)链条(tiáo)，交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相关(guān)公告称，交易(yì)商协会(huì)在日常监测工作中发(fā)现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的(de)多期债务融资工具发行(xíng)定价严重(zhòng)偏离市场(chǎng)合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违(wéi)反银(yín)行间债券市场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商(shāng)协会(huì)网站披露，近期在查处四(sì)平市城市(shì)发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取发(fā)行人大额财务资(zī)助(zhù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交易(yì)商协会进行自律调查(chá)。一同被开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查的还(hái)有光大证(zhèng)券、富国(guó)资产(chǎn)管理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司两家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易商(shāng)协会共对(duì)68起涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案(àn)调(diào)查，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人(rén)和(hé)信(xìn)用增进机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律师(shī)事务所(suǒ)、2家其(qí)他(tā)类型机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及(jí)以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看(kàn)，被通报的原因(yīn)包括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融资工具未(wèi)按(àn)照发(fā)行文件约(yuē)定开展余(yú)额包销，个别债(zhài)务融(róng)资(zī)工(gōng)具挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市(shì)场正常秩序造成了(le)一定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)参(cān)与机构在(zài)从(cóng)事相关(guān)业(yè)务过(guò)程中，务(wù)必牢(láo)固树立市(shì)场责任意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市(shì)商(shāng)作为银行间市场基石(shí)机构，承(chéng)担着提高市场流(liú)动性、促进(jìn)价(jià)格(gé)发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交(jiāo)易(yì)能力，加强内(nèi)部(bù)控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近(jìn)期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行间交易(yì)商协(xié)会将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监管从严(yán)要求(qiú)，以严格自律惩(chéng)戒向市(多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思shì)场(chǎng)传递(dì)“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业银行特(tè)别(bié)是国有大行来说，也(yě)需要(yào)肩负起相应的公序责任，切实维护好行业(yè)的(de)良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思