国内千亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场的最(zuì)新持仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外子公司景林(lín)资产管(guǎn)理(lǐ)香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交(jiāo)会提交(jiāo)了(le)截至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股持(chí)仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底(dǐ)有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年一季(jì)度，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐(cān)平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼多多在一季(jì)度(dù)末位列景林美股第一大(dà)重仓股(gǔ)，持(chí)股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持(chí)。

　　基(jī)金君从渠道获悉景林(lín)资产的最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同时积极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大(dà)重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露(lù)的最(zuì)新13F文(wén)件，截止今年(nián)3月31日(rì)，景林香(xiāng)港公(gōng)司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合(hé)计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年(nián)底的16.3亿美(měi)元大(dà)幅增加。（基金君在此(cǐ)说明(míng)一下(xià)，13F披露(lù)的是景林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内主体及(jí)产品的美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林香港公司在美股的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概(gài)占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相(xiāng)对work on的用法以及语法，workon的用法总结比较高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十大(dà)重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值(zhí)都超(chāo)过了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一(yī)大美(měi)股持(chí)仓标(biāo)的，持有(yǒu)市值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远(ywork on的用法以及语法，workon的用法总结uǎn)高(gāo)于(yú)其(qí)他重仓股(gǔ)，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来(lái)看，拼多多从去(qù)年10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季度(dù)对拼多多越跌越买(mǎi)，如(rú)今可能是分(fēn)享到(dào)了反弹行情、在一(yī)季度(dù)获利了(le)结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升为景(jǐng)林(lín)香港公司的美股(gǔ)第二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度(dù)末(mò)猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美(měi)元(yuán)/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在(zài)积极加仓可(kě)见其看好(hǎo)。新东方最新(xīn)报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加(jiā)仓了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的(de)股价今年以来走势也比较波折(zhé)，年(nián)初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资(zī)产对教育行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为(wèi)，从(cóng)全行(xíng)业来(lái)看(kàn)，不同年龄层(céng)的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力等。目前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司(sī)退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公(gōng)司有(yǒu)利。

　　从(cóng)行业龙头公司来(lái)看，景林资产表(biǎo)示(shì)，凭借多(duō)年(nián)积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力(lì)，品牌(pái)的护城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部企业(yè)在K9学科(kē)之外的教(jiào)育领域业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学(xué)等(děng)业务(wù)恢复增长，同时素质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为(wèi)新的(de)增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同(tóng)时账上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有足(zú)够的(de)安全边际(jì)。在过去几个季度的财报中，可以看到(dào)相关积极信(xìn)号。另(lìng)外，公(gōng)司核心团队具(jù)备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐观(guān)，经历过动荡后依(yī)然拥有较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力，且(qiě)在(zài)持(chí)续吸(xī)引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪(zōng)相关公(gōng)司的基(jī)本(běn)面(miàn)变(biàn)化，同时也要留意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体(tǐ)环境变化(huà)等因素带来的风险(xiǎn)。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注意的(de)是，景林香港公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓(cāng)股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持(chí)有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，英伟达年初(chū)以来(lái)从140美元/股附近一(yī)路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到(dào)了(le)最(zuì)新报(bào)收308.97美元/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波(bō)动也比较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动互联(lián)网之(zhī)后最(zuì)重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关(guān)公司真正(zhèng)拥(yōng)有相关核心竞争(zhēng)力的公司不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定(dìng)性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于(yú)在美股(gǔ)持有(yǒu)一些真正掌(zhǎng)握了核心技(jì)术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应用(yòng)可以为办(bàn)公软(ruǎn)件带来实(shí)质效率的明显提升(shēng)，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林(lín)加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今年一季度，景林香(xiāng)港公司(sī)在美(měi)股积极加(jiā)仓，新买(mǎi)进5家上市公司(sī)的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来(lái)、在线(xiàn)旅游(yóu)公司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓(cāng)了9家上市公司(sī)，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其增(zēng)持(chí)较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab，增(zēng)加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同(tóng)时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴(bā)，增加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升(shēng)至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能(néng)源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓(cāng)了金沙集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美股(gǔ)持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君(jūn)整理了(le)景林今年一季度(dù)末的美(měi)股持仓数据(jù)，可以看看。

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