大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都在(zài)讨论(lùn)一个基金经(jīng)理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股(gǔ)票混合(hé)来(lái)看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度(dù)末，已经基本清仓了(le)新能源，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外，其他三只(zhǐ)产品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了市场的(de)节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取得(dé)了明显的(de)超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国(guó)特色估(gū)值体系所代(dài)表的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续(xù)可能成为市场最有(yǒu)持续性的一(yī)条结(jié)构主(zhǔ)线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股票(piào)混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今年以来均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券(quàn)认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依赖(lài)交易，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次出现持续成交占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设备及(jí)新(xīn)能源，持(chí)续(xù)约28个(gè)交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ET一公里大概多少步 一公里大概要走几分钟F、游戏传媒ETF分别出(chū)现(xiàn)过(guò)6次、6次和5次单(dān)日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为(wèi)，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动(dòng)”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往(wǎng)会有一(yī)波明显的(de)调(diào)整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是(shì)最(zuì)佳(jiā)策略(lüè)，因为(wèi)往往后续盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果(guǒ)今年在业(yè)绩(jì)披(pī)露(lù)期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可(kě)控等大(dà)产业趋势以政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开支(zhī)增(zēng)加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行(xíng)趋势，进(jìn)入(rù)盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦(yì)或(huò)基本形成本轮调(diào)整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性(xìng)顶部亦(yì)或基本(běn)形(xíng)成(chéng)。本(běn)次大幅调整主要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板(bǎn)块(kuài)市场情绪处(chù)于极值的情况(kuàng)下，叠加(jiā)上述基(jī)本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生调整需求出(chū)现(xiàn)集(jí)中释放。就(jiù)资本市(shì)场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一公里大概多少步 一公里大概要走几分钟