为了让(ràng)自(zì)己的限售股解禁(jìn)后能(néng)获得好的(de)回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账(zhàng)户，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)(duì)何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)违规，给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露(lù)的(de)信息(xī)，新美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)、法(fǎ)定代(dài)表人、实(shí)际控(kòng)制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有(yǒu)限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自(zì)他(tā)们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星”股价(jià)，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后能够获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的(de)证券账户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场(chǎng)买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并(bìng)联合毛明(míng)土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续(xù)集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和(hé)持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入“新美星(xīng)”，当日申买(mǎi)排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理(lǐ)财(cái)、而(ér)非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委(wěi)托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或(huò)何德平(píng)，涉案股东名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东(dōng)名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各(gè)自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动(dòng)，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明(míng)土账户组、李传武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询(xún)问(wèn)笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项不知情、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方存(cún)在不当行(xíng)为，不应推(tuī)定或(huò)认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们的代理人(rén)也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代(dài)理(lǐ)人的(de)主要陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案(àn)为(wèi)多个主体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成(chéng)的(de)操纵行为(wèi)。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易(yì)情况；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并参与了本(běn)案行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星”股价(jià)的(de)意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合(hé)影响(xiǎng)股价的(de)行动(dòng)，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间和责(zé)任承担(dān)，证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经(jīng)有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的(de)违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七(qī)条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的(de)相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部(bù)分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)持(chí)，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代持，涉(shè)案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某作出(chū)，海得(dé)泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即便(biàn)认定代持(chí)成(chéng)立，何德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的配偶(ǒu)关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事人所提相关(guān)理(lǐ)由(yóu)不具有事(shì)实和法(fǎ)律依(yī)据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上(shàng)市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上(shàng)市公司(sī)上述持股情况，导(dǎo)致新美星(xīng)在(zài)相关公告中均未披露相关(guān)情(qíng)况，导致新美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的(de)行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)