民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单(dān)和(hé)金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要(yào)的拓(不拘于时句式类型，不拘于时句式还原tuò)客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威不拘于时句式类型，不拘于时句式还原胁，向东南(nán)亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生(shēng)证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告(gào)《民生宏(hóng)观调不拘于时句式类型，不拘于时句式还原研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 不拘于时句式类型，不拘于时句式还原