国(guó)内千亿(yì)私募巨头景林资产在(zài)美股(gǔ)市(shì)场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了截至(zhì)2023年(nián)一季度(dù)末的美(měi)股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司猛加仓新东方、微软、东(dōng)南(nán)亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺(yì)、好未(wèi)来等；拼多多在(zài)一(yī)季度末(mò)位列景林(lín)美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓股，持股市值远大(dà)于其他公司(sī)，但是遭(zāo)到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景(jǐng)林资产(chǎn)的最新观点，其表示(shì)看好(hǎo)教(jiào)育行业龙头公(gōng)司，同时积极(jí)布(bù)局美(měi)股一些AI公(gōng)司。

　　景林(lín)美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多(zhòng)仓股<现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多/strong>

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月(yuè)31日，景林香港公司(sī)（香(xiāng)港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年(nián)底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露(lù)的是景(jǐng)林海外主(zhǔ)体(tǐ)的美股持仓，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体及产品的美(měi)股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景林(lín)香港公(gōng)司(sī)在美股的前十(shí)大重仓股，合(hé)计持有市(shì)值(zhí)为13.47亿(yì)美元，大(dà)概占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十(shí)大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的(de)第一大(dà)美股持仓(cāng)标(biāo)的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年10月末开(kāi)始(shǐ)触底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置，到(dào)3月末(mò)又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个(gè)季度对拼多(duō)多越跌越买，如今可能是分享到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在一(yī)季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在(zài)今年一季度(dù)末跃(yuè)升为(wèi)景(jǐng)林香港公司的美股第二大(dà)持仓(cāng)，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿(yì)美元。从股价表(biǎo)现来看，新(xīn)东方今年1月从(cóng)33.63美(měi)元(yuán)/股一(yī)度(dù)涨至46.63美元/股的位置，一季度整体(tǐ)区(qū)间震荡比较大，景林在积极加仓(cāng)可见(jiàn)其(qí)看好。新(xīn)东方最(zuì)新报(bào)收(shōu)37.77美元/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香港公司还加仓了好(hǎo)未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到1439.37万(wàn)美(měi)元。但好未来的(de)股价(jià)今年以(yǐ)来走势也比较波折，年初一(yī)度(dù)涨至(zhì)9.68美(měi)元/股(gǔ)，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股，最新总市(shì)值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉(xī)了景林资产对教(jiào)育行业的最新观点(diǎn)，其认为(wèi)，从(cóng)全行(xíng)业来看，不(bù)同(tóng)年龄层(céng)的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛(shèng)，除(chú)了应试(shì)，还包括(kuò)开拓眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力挖掘、提升(shēng)综合能(néng)力等。目前(qián)行(xíng)业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出(chū)离开，使得行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存(cún)量(liàng)公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景林资产表(biǎo)示，凭借多(duō)年积(jī)累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然(rán)很深。个别头部企业在(zài)K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎实，原有的留学等业(yè)务(wù)恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播(bō)电(diàn)商业务等新业务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且公(gōng)司的利(lì)润和(hé)现(xiàn)金流稳中转好，同时账上资(zī)金充足，当时的估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在过(guò)去几个季(jì)度的财报中，可以看到相(xiāng)关积(jī)极信号(hào)。另外(wài)，公(gōng)司(sī)核心团队具备韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡后依(yī)然拥(yōng)有较(jiào)强的组织凝聚(jù)力，且在持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面(miàn)变化(huà)，同时(shí)也要留意估值(zhí)过热(rè)、政策导向、社会(huì)整体环境变化等(děng)因素(sù)带(dài)来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进多家科(kē)技巨(jù)头

　　值得(dé)注意(yì)的是，景(jǐng)林香(xiāng)港公司(sī)在今年一季(jì)度(dù)加仓(cāng)了多(duō)家(jiā)科(kē)技巨(jù)头(tóu)，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有(yǒu)市值为(wèi)5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来(lái)看，英伟达年初(chū)以来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了(le)翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也(yě)从年(nián)初(chū)最(zuì)低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也(yě)比较大，但(dàn)总(zǒng)体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景(jǐng)林布局这(zhè)些(xiē)科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产非常(cháng)看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移(yí)动互(hù)联(lián)网之后最重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来(lái)。

　　但(dàn)其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公(gōng)司真正拥有(yǒu)相关(guān)核心竞争(zhēng)力的公(gōng)司不多，且估值已经(jīng)不便宜(yí)了，蕴(yùn)含了(le)一定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能转换成未(wèi)来收(shōu)益的企业(yè)。比如(rú)AI的应用可以(yǐ)为(wèi)办公(gōng)软件带(dài)来(lái)实(shí)质效率的明显提升(shēng)，从而影响未(wèi)来(lái)的市场份额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持(chí)方面(miàn)来看，在今年一季度，景(jǐng)林香港公司(sī)在美股积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上市(shì)公司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好(hǎo)未来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上(shàng)市(shì)公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较(jiào)多(duō)的是东南(nán)亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新能源车龙(lóng)头(tóu)特(tè)斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是景林(lín)在今年(nián)一(yī)季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司(sī)；同时清仓了(le)金沙(shā)集团、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物科(kē)技(jì)股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美(měi)股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景林今年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，可(kě)以看看。