5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则(zé)公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金(jīn)证股份(fèn)正在筹划发行股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金购买上海文(wén)华财经(jīng)资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市(s华诞是什么意思,用在什么地方，生辰华诞是什么意思hì)起开始停牌，预计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个(gè)交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件(jiàn)商。公(gōng)开资(zī)料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公司合作(zuò)，占(zhàn)国内期(qī)货公司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行(xíng)软件的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不(bù)过，在经历两(liǎng)年(nián)多的(de)漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华(huá)财经(jīng)此(cǐ)次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开发行股(gǔ)票并(bìng)在(zài)创业板上市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公告(gào)显示，本次交易(yì)事(shì)项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一(yī)）、苏(sū)州中新兴(xīng)富新兴产(chǎn)业投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资(zī)管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合(hé)计(jì)持有标的公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上(shàng)海证券(quàn)交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次交易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关(guān)系。本次交易完成后，交易对(duì)方尚守哲(zhé)持有公司的股份比例预计将(jiāng)超(chāo)过(guò)5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本(běn)次交易前(qián)，公司无控股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后(hòu)，公司第(dì)一大股东不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实(shí)际支配公司股(gǔ)份(fèn)表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该公(gōng)司董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和(hé)上海经一分别(bié)控制文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈(yíng)利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行、期(qī)货、信(xìn)托(tuō)、交易所、监(jiān)管(guǎn)机(jī)构等行业(yè)客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城市在(zài)内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)，金证股份实现营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股(gǔ)份证券(quàn)经纪(jì)业务软件收入较上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告(gào)期内，数(shù)字(zì)经济业务因验收的大型政务项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报告期内(nèi)公司确(què)认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是(shì)联营企(qǐ)业投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内，公司实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)认为，公司金(jīn)融行业的增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定(dìng)，核心产品需(xū)求(qiú)刚(gāng)性，公司加快产品新一代产(chǎn)品布局、积极(jí)推进(jìn)项目上线验收(shōu)。二是在资管(guǎn)领(lǐng)域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品和技(jì)术上形成(chéng)领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入(rù)为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份(fèn)解(jiě)释称(chēng)，非金融行业(yè)的收(shōu)入(rù)下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业(yè)务上(shàng)，不同程度(dù)受(shòu)到(dào)需求端的(de)影响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进、工程实施(shī)、验收结算审计等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标的业绩(jì)表现(xiàn)上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利(lì)率(lǜ)分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文华财经的(de)毛利(lì)率(lǜ)显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士认为，如(rú)果本(běn)次交易得(dé)以顺利实施(shī)，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而(ér)言，文华财经(jīng)的优质资产注(zhù)入(rù)后，其盈利能力将进(jìn)一(yī)步提升；对于文(wén)华(huá)财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股份(fèn)并(bìng)未披露具(jù)体的交易细节，例如交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金(jīn)证股份与主要交易对(duì)方就本次交易签(qiān)署了《意(yì)向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对(duì)方发行股份及支(zhī)付现金的(de)方式购买其(qí)持有的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初步合(hé)作意向，交易各方在本次交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安排以交易各方(fāng)最终签署的正式交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份还(hái)进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍(réng)处于华诞是什么意思,用在什么地方，生辰华诞是什么意思筹划阶段，交易(yì)双方尚(shàng)未签署正式(shì)的交(jiāo)易协议，本(běn)次交易(yì)尚需(xū)履行(xíng)必要的内(nèi)部决策程序，并经有权(quán)监管机构批准后方可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存(cún)在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股价步入(rù)上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 华诞是什么意思,用在什么地方，生辰华诞是什么意思