中国金融行业加速(sù)对外(wài)开(kāi)放(fàng)，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外(wài)资控股(gǔ)券商(shāng)2022年的“成绩单”陆续公布：9家外资控(kòng)股券商中(zhōng)，仅有(yǒu)4家(jiā)在2022年取(qǔ)得盈(yíng)利，另外5家均出现亏损。

　　其中(zhōng)，在(zài)2019年获(huò)批成立的摩根大通(tōng)证券2022年业(yè)绩突飞猛进(jìn)，当年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先各(gè)家“洋券商”。相比之下，与摩(mó)根大通证券(quàn)同期获(huò)批的野村东(dōng)方国际证券2022年亏(kuī)损(sǔn)达到2.25亿(yì)元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另外，今年3月(yuè)瑞信、瑞银(yín)“官宣(xuān)”合并，两(liǎng)家国(guó)际金(jīn)融巨头均在国内拥有外(wài)资控股(gǔ)券商牌照(zhào)。其中，瑞信(xìn)证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)则(zé)大赚2.24亿元(yuán)。后续两(liǎng)家外资控股券商面临的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点。

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财(cái)富(fù)管(guǎn)理转型”成为行业热(rè)词。而透视各(gè)家外资券商在2022年的“打法(fǎ)”来(lái)看，依托(tuō)于各自股(gǔ)东资源禀赋(fù)、深入(rù)财富(fù)管理成(chéng)为其在中国展(zhǎn)业的首要方向(xiàng)。

　　来看详情——

　　9家外资(zī)控股券商半数亏损

　　对于(yú)国内各(gè)家证券公司来说(shuō)，除了(le)面临行业“二八(bā)分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的市(shì)场竞(jìng)争也同样带来压力。

　　日前，中证协(xié)公布各家券商2022年(nián)年报/财务(wù)数据，9家外(wài)资控股券(quàn)商(shāng)纷纷晒出2022年成(chéng)绩(jì)单(dān)。

　　在2022年的“券商小年”，受(shòu)制于市场行情(qíng)、成立(lì)时间、牌照资质(zhì)等问题，9家(jiā)共有5家出现亏(kuī)损，分别(bié)为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际(jì)证(zhèng)券（-2.25亿元(yuán)）、大(dà)和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和(hé)汇(huì)丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来(lái)看，瑞(ruì)信证(zhèng)券2022年实现营业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实(shí)现净亏(kuī)损2.55亿元(yuán)，由盈(yíng)转(zhuǎn)亏。野村东方国际证券则延续自成(chéng)立以(yǐ)来(lái)的亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏(kuī)损(sǔn)2.25亿元，较上年(nián)同期的(de)8491万(wàn)元亏损幅度继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得外(wài)资股东增持而成为外资控股券商(shāng)的汇丰(fēng)前海证券，业绩较(jiào)上年出现(xiàn)明显进步(bù)，但仍然录(lù)得(dé)亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同(tóng)比增长54.78％；实现净亏(kuī)润(rùn)5223.54万(wàn)元，上年同期(qī)为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展证券均于2020年获得证监会批文，分别于2020年底、2021年(nián)初完成工(gōng)商登记，正式(shì)展业时间不长。星(xīng)展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元(yuán)，同比增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收(shōu)入4773.93万元，同比下(xià)降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元(yuán)，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原(yuán)因而言，2022年受市场(chǎng)影响(xiǎng)，证券行(xíng)业营业收入普遍下降，外资控股券商也难以幸免。且新公司(sī)建设成本、业务费用、员工薪酬等支出过高(gāo)，在展业初期容(róng)易导致亏(kuī)损的产(chǎn)生。

　　与国内大型券商相比，外(wài)资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自营业(山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022yè)务影响有限，因此影响2021年业(yè)绩的(de)主要(yào)还是(shì)经纪、投行等传统(tǒng)业务(wù)。

　　例如，瑞信证(zhèng)券在2022年年报中表示，其当年投行业(yè)务手续费(fèi)及佣金(jīn)净收入为6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪(jì)业(yè)务为1.06亿元(yuán)，同比下降46.44％。而(ér)营业(yè)支出则有(yǒu)增无减，业务(wù)及管(guǎn)理(lǐ)费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022少花多”，导致业(yè)绩出现大额亏损。

　　摩根大通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来(lái)的和尚”念好了中国市(shì)场(chǎng)这本经。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家(jiā)外资控股券商(shāng)实现盈利，分别为摩根(gēn)大通证券（2.63亿元）、瑞银(yín)证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万(wàn)元）和摩根(gēn)士丹利证(zhèng)券(quàn)（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩(mó)根大(dà)通证(zhèng)券和瑞(ruì)银(yín)证(zhèng)券(quàn)均实现了营收、净利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入(rù)8.84亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)39.44％；实现(xiàn)净(jìng)利润2.63亿元，同(tóng)比增长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平(píng)在2022年的“券(quàn)业(yè)小年”可算是相当亮眼。

　　从员(yuán)工规模来看，截至2022年底，摩根大通证券共有(yǒu)员(yuán)工(gōng)210人(rén)，数量在行业内排名下游，但其业绩已跻身行业中游水平，而这只(zhǐ)是摩(mó)根(gēn)大通证券展业的(de)第三个(gè)完整会计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩根大通证(zhèng)券于2019年(nián)3月获得(dé)证(zhèng)监会批复，成立合资证券(quàn)公司。彼时由(yóu)摩(mó)根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠(zhū)海(hǎi)迈兰德等(děng)5家(jiā)内(nèi)资股东(dōng)持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资股东所持股(gǔ)权，成为摩根大通证券唯一股(gǔ)东(dōng)。

　　财务报表(biǎo)显(xiǎn)示，摩根(gēn)大通证券2022年经(jīng)纪业务大爆(bào)发，实现手(shǒu)续费(fèi)净收(shōu)入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)表示，其证券经(jīng)纪业(yè)务(wù)团(tuán)队(duì)成立(lì)已(yǐ)逾三年，2022年业务开展和运作(zuò)取得进一步进展，新客户开发稳(wěn)步推进。摩根(gēn)大通证券充(chōng)分利(lì)用全球化的平台优势(shì)，整合集团资源，持(chí)续关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外机构投(tóu)资者，目标客(kè)群机(jī)构(gòu)投资(zī)者队伍逐年壮大(dà)。

　　瑞(ruì)银、瑞信(xìn)突发合并

　　“一(yī)参一控(kòng)”下或(huò)将取舍

　　除(chú)摩根大通证券外，瑞(ruì)银证(zhèng)券在(zài)2022年也取得了较好的(de)业绩表现(xiàn)：当期实现营业收(shōu)入11.79亿元，同比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿(yì)元，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞(ruì)银(yín)证券是(shì)进入中国时间最早的一(yī)批(pī)合资券商之一，早在2007年就(jiù)已在国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士银(yín)行受让两家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年(nián)底，瑞银(yín)证券(quàn)共有正式(shì)员工383人(rén)。

　　财务报表显示，瑞(ruì)银(yín)证券2022年投行(xíng)业务进步明显(xiǎn)，当期(qī)实(shí)现手续费净收(shōu)入1.95亿元，同比增长418％。瑞银(yín)证券(quàn)表示(shì)，其(qí)在2022年完成(chéng)了创业板(bǎn)注册制改革后的IPO保荐项目，积极筹备并参与(yǔ)了沪深(shēn)交易所(suǒ)互(hù)联互通全球存托(tuō)凭证业务等。

　　值得(dé)关(guān)注的是，今年3月，百(bǎi)年大(dà)行瑞士信贷(dài)被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团(tuán)股份公司（UBS Group）于20山西有多少人口2023年，山西有多少人口202223年3月(yuè)19日正式宣布达成(chéng)合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士(shì)国家(jiā)银行（SNB）和瑞(ruì)士金融市场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报(bào)时(shí)表示(shì)，对瑞信的收(shōu)购交易预(yù)计在6月底前完成。不言而喻的(de)是，集团层面的合并(bìng)对两家外资控股券商在中国展业情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于(yú)此(cǐ)，审计所普华永道对瑞信证券出具了带强调事项段(duàn)的(de)无保留(liú)意见(jiàn)审(shěn)计报告：2023年3月19日，瑞信集团(tuán)与(yǔ)瑞银集团股份公司之间达成协(xié)议和合并计划(huà)，截止报告(gào)日，上述协(xié)议和合并(bìng)计划的(de)完成(chéng)日尚不明确。瑞信证券作(zuò)为瑞信集团股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司下属控股子公司，未(wèi)来的运营和财务业绩受到上述(shù)合(hé)并可(kě)能产生的影响亦不明确，该事项(xiàng)表明存在可能导致对公司持续经营(yíng)能力(lì)产生(shēng)重大疑虑的重大(dà)不(bù)确定性。

　　瑞(ruì)信证券(quàn)前身为成立(lì)于2008年的瑞(ruì)信(xìn)方正证券，系证监会修订《外商参股(gǔ)证券公(gōng)司(sī)设立(lì)规则》后首家获批(pī)的合资(zī)证券公(gōng)司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券(quàn)公告称，拟以(yǐ)11.4亿元的对价(jià)转让(ràng)瑞信证券49％股权。在该笔交(jiāo)易完成后，瑞信将全(quán)资(zī)持有瑞信证券。但突如(rú)其(qí)来的(de)瑞信、瑞银合并，使(shǐ)得瑞银证(zhèng)券(quàn)和瑞信证(zhèng)券(quàn)将受同(tóng)一(yī)股东(dōng)控(kòng)制。

　　根据《证券公司(sī)股权管理规定》，证券公司股东以及股东(dōng)的(de)控股股东、实际控制(zhì)人参股证(zhèng)券公司的数量不得超过(guò)2家，其中控制证券公司的数量不得(dé)超过1家。在面临“一参一(yī)控”的限制下，瑞银证(zhèng)券和(hé)瑞信(xìn)证券的牌照(zhào)或将面(miàn)临(lín)“一去一留”的局面。

　　深入(rù)财富管理破局

　　过去几年里，“财富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透(tòu)视各(gè)家外(wài)资券商(shāng)在2022年(nián)的“打(dǎ)法”不难(nán)发现，依托于各自(zì)资(zī)源禀赋深入(rù)财富(fù)管理(lǐ)成为其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如，野村东方国际证(zhèng)券表示(shì)，2022年其财富(fù)管理业务在原有“大宗交易”、“市值(zhí)托管”、“SMA（单一资产(chǎn)管理账户）”等业务持续推进的基础上，新增了特色投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上市(shì)公司(sī)大宗减(jiǎn)持服(fú)务(wù)、集(jí)团间跨(kuà)境业务联动等(děng)多种业(yè)务模式，通过服务手段的增(zēng)加及优(yōu)化，为客(kè)户提(tí)供多维(wéi)度(dù)、一站式的综合性金(jīn)融(róng)解决方(fāng)案。

　　后续，野村(cūn)东方国际(jì)证券财富(fù)管理(lǐ)业务将(jiāng)定位(wèi)于“中(zhōng)国高(gāo)端财富人群”，从产品配置、人(rén)员建设、中后台(tái)支(zhī)持(chí)以及集团跨(kuà)境合作四个方面入手，打(dǎ)造以产品(pǐn)为中心的业务核心竞争(zhēng)力(lì)，持续(xù)为中国(guó)投资者提供(gōng)具有野村集团特色的高质量财(cái)富管理服(fú)务。

　　在完成高(gāo)盛集团全资持股备(bèi)案后，高盛(shèng)高(gāo)华(huá)在2021年底与北京高华签订《业(yè)务转(zhuǎn)让协议》，受(shòu)让北京高华的所有业务。2022年5月，高盛高华获证(zhèng)监会核发(fā)新增证券经纪、证券投资咨询、证券自营及代销金融产(chǎn)品业务的业(yè)务(wù)许(xǔ)可。2023年2月(yuè)，高盛(shèng)高华与北京高(gāo)华完成业(yè)务迁(qiān)移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持续以资(zī)产配(pèi)置为(wèi)核心进行新(xīn)产(chǎn)品和服(fú)务的研发工作，进一步(bù)赋能部门为(wèi)在岸(àn)客户(hù)提供财富管理综(zōng)合(hé)解(jiě)决方(fāng)案，丰富客(kè)户产品种类(lèi)选(xuǎn)择，开(kāi)展境内私人财富(fù)管理平台(tái)未来战略(lüè)规划，并进一步拓展境内产品平台(tái)。

　　与此同时，高盛高(gāo)华(huá)将(jiāng)持续推(tuī)进(jìn)私募股权(quán)基(jī)金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续(xù)代销第三(sān)方金融产品并推进跨境投资新产品(pǐn)的研(yán)发(fā)，为客户提供直接对接境外(wài)资本市场(chǎng)的机会。

　　另外，依(yī)托于外资股东打造私人财富管理(lǐ)业务，这在具(jù)备外资银行(xíng)股东背景(jǐng)的券商中较为多见。例(lì)如，汇丰前海证券(quàn)表示(shì)，其于2022年4月正式成立(lì)私人(rén)财富管理部，负责公司高净值(zhí)个人客户综合财富管理业务的运作。私(sī)人财富管理部以汇丰前(qián)海证券(quàn)为平台，依托汇丰环球私人银行(xíng)，致力为高(gāo)净值和超高净值客(kè)户及其家(jiā)族(zú)提供专业、多元及(jí)定制(zhì)化的资产(chǎn)配(pèi)置服(fú)务，为(wèi)客户实现(xiàn)其投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则(zé)另辟蹊(qī)径，推(tuī)出家族信托资讯业务，与4家国内头部信(xìn)托(tuō)公司达成战略合(hé)作。同(tóng)时(shí)，瑞(ruì)银证券在2022年(nián)重(zhòng)启(qǐ)深圳(zhèn)分公司财富管理业务，依托国家对粤港澳大湾区的新政举措(cuò)，致力于发展(zhǎn)财富管理大湾区业务(wù)。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其(qí)财富管理部秉持着为客户(hù)进行(xíng)全方位(wèi)资(zī)产配置和满足客户(hù)全生命周期财富管理的理念，进一步(bù)完善(shàn)投资解决方案和财富规划方面的业务，一方面积极扩充现有(yǒu)架上(shàng)策略，精(jīng)选上架多支(zhī)产品为客户(hù)在(zài)同一策略下提(tí)供差异化选择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断(duàn)扩(kuò)大

　　随着中国资(zī)本市场对外开放的力度不断(duàn)加(jiā)大，各外资(zī)金融机(jī)构加(jiā)速了在(zài)境内设立(lì)控股(gǔ)券商(shāng)的进程。

　　今年(nián)1月(yuè)，渣打证券获批(pī)准设立，公司注(zhù)册地为北京(jīng)市，注册(cè)资本(běn)为人(rén)民(mín)币(bì)10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证券自营、证券承销(xiāo)、证券资产管(guǎn)理（限于从(cóng)事资产证(zhèng)券化业务）。

　　值(zhí)得关注(zhù)的是，渣打证券是首家新(xīn)设的外商独资证券公司。就监管批复信息(xī)来看，渣打(dǎ)证券由渣打银行（香港）有限公司全资设立，出资(zī)额10.5亿元(yuán)人民(mín)币(bì)。

　　算上渣打证券在内，目(mù)前(qián)国(guó)内(nèi)的外(wài)资(zī)控股券(quàn)商(shāng)数量已达(dá)到10家。其中，摩(mó)根(gēn)大通证券（中国）、高盛高华证券、渣(zhā)打证券(quàn)均为外商独资券商。从数量(liàng)上来看，外资控股(gǔ)券(quàn)商已成为(wèi)市场上不容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前还有数家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)静待审批。截至5月(yuè)5日(rì)，花旗证券(quàn)、法(fǎ)巴(bā)证券、日兴证券、青岛(dǎo)意才证券等多(duō)家外资券商的设立申请仍处于(yú)证(zhèng)监会审批阶段。其中，法巴证券(quàn)和青岛意才证券已获第一次(cì)意(yì)见(jiàn)反馈。

　　今年3月底，证(zhèng)监会主席易会满等先后在(zài)京会见美国桥水基金、法国东(dōng)方汇理(lǐ)、日本大和证券、英国(guó)汇丰、加(jiā)拿(ná)大(dà)宏利金融、新加坡淡马锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗银行、美国景顺和高盛等国际金融机构负责人。

　　来访的(de)国际金融(róng)机构负责人普遍表示，此(cǐ)次来华亲身感受到(dào)中国经济的强大(dà)韧性、潜力和活力(lì)，坚定看好中国经济(jì)和(hé)中(zhōng)国资(zī)本(běn)市场(chǎng)发展(zhǎn)前景。近年(nián)来中(zhōng)国资(zī)本市(shì)场对外(wài)开放稳步推进，为国际(jì)金(jīn)融机构和全球投资者(zhě)带来了(le)实(shí)实在在的机遇。各(gè)金融机构(gòu)高度重视中(zhōng)国市场(chǎng)，将继续与中国(guó)深化(huà)合作(zuò)，积极(jí)拓展在华业务和投资，期待(dài)实现互利共赢(yíng)。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内券商也纷纷感受到了(le)挑战(zhàn)和机遇。例如，华西证(zhèng)券即在2022年年报(bào)中表示(shì)，外资机构来华展业便(biàn)利度不断提升，经营范(fàn)围(wéi)和(hé)监管要(yào)求实现国(guó)民待遇，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩中国证券市场，对本土证(zhèng)券(quàn)公司既带来(lái)了国际(jì)金融机构全(quán)面(miàn)参与中国资本市场竞(jìng)争所形成的(de)冲击，也带来了(le)通过与国际金(jīn)融机构直(zhí)接合作促进业(yè)务发(fā)展、提升管理水(shuǐ)平的机(jī)遇。

　　西部(bù)证券也表示，当前(qián)证(zhèng)券(quàn)行业(yè)集中度稳中(zhōng)有升，头部券商竞争优势(shì)更(gèng)趋明显(xiǎn)，业(yè)务多(duō)元(yuán)化发(fā)展趋势初步形成(chéng)，金融科技对行业发展理念的变(biàn)革和(hé)重(zhòng)塑不断深化，外资(zī)券(quàn)商市场冲击将(jiāng)逐渐(jiàn)显现(xiàn)，证(zhèng)券行业竞争新格(gé)局正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022