全球头号对冲基金(jīn)桥水的最新(xīn)调仓情(qíng)况曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文(wén)件显(xiǎn)示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿(yì)元），较一季度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在(zài)一季度获得桥水大幅加仓(cāng)，晋升为其第一(yī)大(dà)重仓，但(dàn)桥水减持了两只标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只(zhǐ)消(xiāo)费(fèi)股(gǔ)；另外桥水加(jiā)仓了(le)谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼(pīn)多多、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最(zuì)新(xīn)观点(diǎn)表示，其(qí)非常(cháng)看好黄金，认(rèn)为黄金(jīn)可(kě)能正处于持续(xù)增长期的开(kāi)端(duān)。

　　桥水美(měi)股(gǔ)持仓市值近164亿美元

　　美(měi)国(guó)证券(quàn)交易委员会（SEC）披露了最新(xīn)的13F文件，桥水基金今年一季度末的持(chí)仓曝光。据(jù)了解，到今年(nián)4月(yuè)末，桥水(shuǐ)管理的全权委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水在今(jīn)年一季(jì)度的美(měi)股持(chí)仓变(biàn)动情(qíng)况，数据显示(shì)，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总(zǒng)市(shì)值达(dá)到(dào)163.88亿美元(yuán)，较去年底的183.2亿美(měi)元(yuán)减少了10.55％。作为全球宏(hóng)观策略基金(jīn)，桥水的美(měi)股(gǔ)组合仅占(zhàn)总资产(chǎn)很小(xiǎo)的一部分(fēn)。

　　在(zài)这个季(jì)度(dù)，桥水在不断卖卖卖(mài)，清仓(cāng)了228只证(zhèng)券(quàn)，减(jiǎn)持了360只证券；同时也积极买进，新进了118只(zhǐ)证券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号重仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年(nián)一季度末，桥水(shuǐ)的前十大重(zhòng)仓(cāng)标的的集中度为34.71％。

　　其(qí)中(zhōng)，安硕核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末晋升为桥水的第一大重仓，加(jiā)仓了331万股左右，持仓增至(zhì)1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美元，占(zhàn)投资组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是(shì)两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股(gǔ)、123.31万股，较上一季度都(dōu)有所减持(chí)，期末(mò)持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水(shuǐ)持有多只消费品个股，但是(shì)今年一季度(dù)都进行(xíng)了减持，比如其第三大持(chí)仓(cāng)宝洁，减掉了5万(wàn)股(gǔ)左右，期末持(chí)有494.49万股，持(chí)股市值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事(shì)可(kě)乐、可口可乐，持股数量分别降(jiàng)至280.75万股(gǔ)、814.52万(wàn)股，期末持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美元，分别位列第五(wǔ)、第六大重仓股；另外(wài)，桥水还减(jiǎn)持了麦当(dāng)劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的(de)减持幅度相(xiāng)对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了(le)医(yī)疗领域的强生(shēng)，持股增至358.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.56亿美元(yuán)，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥(qiáo)水加仓谷歌(gē)、脸书(shū)

　　减持黄(huáng)金(jīn)ETF等

　　基金君(jūn)梳理了(le)桥水基金美(měi)股前30大重仓，其中增持的标的还包括(kuò)谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet，增持了156.46万股(gǔ)，持股数量(liàng)增(zēng)至230.83万股，持有(yǒu)市值为(wèi)2.39亿美元；还增持了脸(liǎn)书Meta，持股增至100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿(yì)美元；此(cǐ)外，增(zēng)持了VISA、直觉(jué)外科(kē)、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水(shuǐ)在一(yī)季(jì)度减持的标的相(xiāng)对较多，除去前(qián)十大重仓(cāng)，桥水还减持了(le)先锋领航富(fù)时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股数(shù)量降(jiàng)至847.11万股，减持幅度(dù)达38％，持有市(shì)值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较(jiào)大(dà)的还有(yǒu)拼多多，减(jiǎn)少了150.34万股，持股数(shù)量降至214.24万股，减持(chí)幅(fú)度41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市值为(wèi)1.56亿美元；减持(chí)了(le)塔(tǎ)吉(jí)特28％，持股降至66.44万股，持有市(shì)值为1.10亿(yì)美元。

　　值(zhí)得注意的是，桥水在一季度还(hái)减持了其特别看(kàn)好的黄金(jīn)资产，卖出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降(jiàng)至88.68万(wàn)股，持有市值为1.62亿美元。该基金(jīn)从去年年底以来出现较(jiào)大涨势，表现非常突出。

　　但从(cóng)最新的观(guān)点看(kàn)，桥水还是非常看好黄金的。

　　近(jìn)期，桥水基金联席首(shǒu)席(xí)投资官凯伦·卡尼(ní)奥尔-坦(tǎn)布尔表(biǎo)示，黄金可能正处于持续增长(zhǎng)期的开端，因为全(quán)球对(duì)美元去杠杆化的推(tuī)动仍是金(jīn)价的长期支撑(chēng)。她表(biǎo)示，黄金被(bèi)低估(gū)了，还有很长的路要走。

　　她还(hái)说，黄金在全球货币(bì)市场(chǎng)中日益重要，这使得它不仅仅是对抗债券市(shì)场和利率的工具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是(shì)对(duì)黄金的长期支撑。不仅如此(cǐ)，由于全球通胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将(jiāng)继续吸引投资者，以(yǐ)对冲购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥(qiáo)水最新(xīn)观点曝(pù)光

　　4月末，桥水联合首席(xí)投资官鲍(bào)勃·普林(lín)斯分享(xiǎng)了他在(zài)2023年一季度的(de)最新观察。

　　他指出，名义支出水平高(gāo)于经济体的生产能力，导致通胀率远高于目标水平，美(měi)国和(hé)其他西(xī)方经济(jì)体(tǐ)处于看跌失衡中。为了纠(ji树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴荫是哪个阴ū)正这种(zhǒng)失(shī)衡，缓解需求压(yā)力，欧(ōu)美(měi)各(gè)国(guó)央(yāng)行一直在(zài)实施紧缩政策——目(mù)前(qián)紧缩政(zhèng)策(cè)造成的负(fù)面(miàn)影(yǐng)响初现苗头。但一(yī)切才(cái)刚刚开(kāi)始，恢复(fù)均衡将会给经济和市场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚(yà)洲经济(jì)体的经济(jì)更加(jiā)接近于均衡——支出与(yǔ)劳(láo)动力(lì)产出(chū)水平一致，通胀(zhàng)可控，政策(cè)制(zhì)定(dìng)者(zhě)有足够(gòu)的空间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分(fēn)西方国(guó)家，货币政策紧缩(suō)扭转(zhuǎn)了流(liú)动性方向，促(cù)使人(rén)们(men)抛售资产持有现(xiàn)金。紧(jǐn)缩政策(cè)推高(gāo)了折(zhé)现(xiàn)率（即现金未来实(shí)际收益率的预期(qī)），但(dàn)迄今为止尚未严重影响风(fēng)险溢价和经济(jì)增长(zhǎng)，上述情况(kuàng)极有可能在周(zhōu)期的下一阶段出现。与西方国家相(xiāng)比，中(zhōng)国、日本和许多亚(yà)洲国家(jiā)和地(dì)区处(chù)于周期(qī)的不同位置，这些国家和地区(qū)的政策制定者(zhě)支持货币和信用流动，这(zhè)降低了折现(xiàn)率和风险(xiǎn)溢价，促进了(le)经济增长(zhǎng)。

　　5月份(fèn)，对于近期(qī)美联储加(jiā)息，桥水基(jī)金在(zài)其官微(wēi)发文称，“上周(zhōu)美联储加息(xī)25个基点。虽然没有明确声明加息(xī)将(jiāng)会暂停，但政策指引的取消(xiāo)和鲍威尔讲话清楚(chǔ)表明，美联储希(xī)望持观望态度。这符(fú)合我们对当前形势的(de)解(jiě)读(dú)。”

　　桥水表(biǎo)示(shì)，为了应(yīng)对疫情带来的影(yǐng)响，许多发达经济体都推出了(le)大(dà)规模财政(zhèng)刺激政策，引发了通(tōng)胀问题(tí)。为了应对高通胀，央行不(bù)得不收紧政策。其中美国采取了最激进的应对通胀的(de)举措，在不到(dào)18个月的时间里，美联储(chǔ)加息500个基(jī)点，并迅速减持债券(quàn)。目前，虽然美国经济尚未(wèi)出现(xiàn)严重问题，但名义支出已经(jīng)放缓。如果美联储(chǔ)进一步收紧政(zhèng)策，银行业就(jiù)会继续承压，从(cóng)而影响信贷供应。上(shàng)周，美(měi)国第一共和(hé)银行被接管，再(zài)次凸显美国金融体系面(miàn)临压力，股市和债券(quàn)收(shōu)益(yì)率出(chū)现下跌。美国可能需要（也(yě)可能(néng)不(bù)需要(yào)）进一步收紧政策。鉴于迄今(jīn)为(wèi)止的紧缩举措，美(měi)联(lián)储可以评估形势再做出(chū)决(jué)策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴