5月(yuè)12日晚间(jiān)，根据美(měi)国证券(quàn)交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披露，国内(nèi)千(qiān)亿私募(mù)景林资产(chǎn)递交了截(jié)至(zhì)2023年3月31日的(de)第(dì)一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国(guó)内管理超(chāo)千亿元人(rén)民(mín)币的对冲基金机(jī)构，亦是内地少有的(de)进行大手笔持有(yǒu)美股(gǔ)的买方机构(gòu)之一，景林的动向受到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产持仓曝光

　　报告期(qī)内，景林资产整体持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿(yì)美元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的(de)16.29亿美元(yuán)规(guī)模，环(huán)比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季(jì)度(dù)末(mò)，景林(lín)资产在美股市场持有34家上(shàng)市公(gōng)司的(de)股票。其中，前十大持仓标的在总(zǒng)市(shì)值中(zhōng)的占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林共建(jiàn)仓5只股票，分(fēn)别为英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五大卖出标的包括：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持(chí)仓前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别为：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股(gǔ)头号重仓股依旧是拼(pīn)多多，与上季度对比，景林资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较上季(jì)度持仓(cāng)数量下降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二季(jì)度(dù)增(zēng)持(chí)拼多多24.02万股，三季度增持123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多多也(yě)不负众望，从(cóng)股价表现看，拼多(duō)多(duō)去年二、三、四季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多的(de)上涨势(shì)头在今年2月初便戛然(rán)而止了(le)，景林资产在此前“越跌越买”的策略奏(zòu)效(xiào)后，或许(xǔ)在股价“掉头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达，空(kōng)降前十大重仓股第七位，一口(kǒu)气买入32.53万股，一季(jì)度末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)0.9亿元。截止(zhǐ)至5月(yuè)12日(rì)，今年以来(lái)英伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度(dù)，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)在美股的操作(zuò)中，最为亮眼(yǎn)的当(dāng)属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至今(jīn)年一(yī)季度末，景林资产持有新东(dōng)方430万股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万(wàn)股，期(qī)末(mò500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两)持股市值(zhí)超(chāo)1.6亿(yì)美元，一跃成为(wèi)景林资产的第二大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)。与此同(tóng)时，景林(lín)资产(chǎn)一(yī)季度还建仓了好未(wèi)来，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来，上述两只(zhǐ)教育(yù)个股股价均处于震荡态势，并(bìng)无太多亮眼表现(xià500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两n)。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行(xíng)业(yè)来(lái)看，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应对考试，还包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综(zōng)合能力等。双减政(zhèng)策(cè)推行之后，目前行(xíng)业政策环境(jìng)趋(qū)于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争(zhēng)格(gé)局趋缓(huǎn)，对于存(cún)量公司有利。

　　“从行业龙头公司本身来说(shuō)，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依然(rán)很深。个别(bié)头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业(yè)务(wù)恢复增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足够的(de)安全边际。在过(guò)去几个(gè)季度的财报(bào)中，我们看到了相关的积极信号。”景(jǐng)林资产表(biǎo)示。

　　值得一提的是，高(gāo)毅(yì)资产(chǎn)对于教育领域也颇(pǒ)为(wèi)看好(hǎo)，但是标(biāo)的选择似(shì)乎与(yǔ)景林资(zī)产存在分(fēn)歧。

　　美国证券交易委员会公(gōng)开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至今年一季度末，高毅资产持有(yǒu)新东方24.4万股(gǔ)，相比于(yú)去年底减仓超10万股(gǔ)，减仓比例接近三成。而(ér)一季度高(gāo)毅资产大举(jǔ)买入近156万股好未(wèi)来，相比(bǐ)于去年底增持幅(fú)度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌(bīn)深夜难眠，炮(pào)轰市(shì)场(chǎng)投机(jī)之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节过(guò)后，传媒、游(yóu)戏板块成为资金炒作AI的(de)重点方向，中特估(gū)支线也由暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不(bù)长(zhǎng)，本周中(zhōng)特(tè)估(gū)仅(jǐn)热闹了(le)一两天(tiān)，随后便开(kāi)始(shǐ)持续下(xià)跌，传媒、游戏板(bǎn)块更是(shì)大幅杀(shā)跌，高(gāo)位股接连跳水。

　　（本(běn)文内(nèi)容(róng)为客观数(shù)据信息罗(luó)列，不构成(chéng)任何投资建议）

　　此(cǐ)前连(lián)续24个交易(yì)日成交额超(chāo)万(wàn)亿元阶段纪录(lù)，在本周遭遇终结。周三时(shí)，市场成(chéng)交量尚且(qiě)保持在1.2万(wàn)亿水平，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日成交额连续两(liǎng)日萎缩(suō)，分别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷(xiàn)入缩量(liàng)震(zhèn)荡(dàng)阶段。

　　面对市场的(de)急剧(jù)降温(wēn)，市场(chǎng)观点(diǎn)认为，主要原(yuán)因是5月11日晚间(jiān)发布的金融数据大幅低(dī)于预期。

　　据国(guó)盛(shèng)证券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比(bǐ)多增734亿元(yuán)，但是考虑到去年(nián)4月基数的异常，因而与往年相比，今年4月信贷则是明显(xiǎn)跌落(luò)，而今年4月信贷低于2021年同(tóng)期(qī)7512亿元。居民贷款(kuǎn)回落再度(dù)成(chéng)为信贷回落的主要原因。而企业中长(zhǎng)期贷款继续保持同比多增，4月同比多(duō)增4017亿(yì)元(yuán)至(zhì)6669亿元。信贷下滑带动社(shè)融(róng)增速回落，4月新(xīn)增社(shè)融(róng)1.22万(wàn)亿(yì)，与2021年4月相比，今(jīn)年4月同(tóng)比少增6370亿元。

　　署名光大(dà)证券(quàn)的点评称，4月下旬票据利率先下(xià)后上，并不意味着贷款好转了，主要因(yīn)为今年国(guó)股行(xíng)NIM和营收压(yā)力很(hěn)大，一直在压降票据等低效资产，对分行(xíng)收(shōu)票(piào)额(é)度控(kòng)制很严。4月前两(liǎng)旬已经(jīng)收了很多票(piào)，后(hòu)面改(gǎi)用其他贷(dài)款来(lái)冲。5月上旬票据(jù)已经快要接近零利率(lǜ)了，信贷再度出现深度负增长(zhǎng)，这(zhè)是4月信贷斜(xié)率过于陡峭化(huà)产生的(de)后果，5月(yuè)份(fèn)的贷款可能仍(réng)然不(bù)太乐观(guān)。

　　在这种背(bèi)景之下，市场要想(xiǎng)好起来，必(bì)然要让大家(jiā)看(kàn)到宽信(xìn)用的信号出(chū)现，而这可能还需要一定的时间。

　　当(dāng)前市场(chǎng)存量资金博弈的(de)背景不(bù)改，而(ér)两(liǎng)大主线人工智能(néng)和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中(zhōng)特估这边，本月还有多只央企(qǐ)ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工智(zhì)能这边，在未(wèi)有(yǒu)增量资金(jīn)进场的情况之下，再(zài)想继续向上，压力不小。

　　本周大(dà)跌(diē)之后，但(dàn)斌更是罕见(jiàn)的在深夜抒(shū)发感想。大谈公(gōng)募基金(jīn)经理的难处，在业绩和投资信仰之间无法两全。紧接(jiē)着，炮轰当下市场投(tóu)机之风大盛，认为当下市场(chǎng)交易机制(zhì)应要有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只(zhǐ)是(shì)但总一(yī)个人的心声。

　　今年以来(lái)，市场(chǎng)看着(zhe)红红火火(huǒ)，但很多投资者都是“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难言，市场上大(dà)热的人工智能，游资(zī)炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直(zhí)白点说，市场根本就是绕着公(gōng)募持(chí)仓在(zài)涨。

　　大家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两