近期(qī)市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股，外资(zī)基金也纷纷行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什(shén)么(me)信(xìn)号？我们一(yī)起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基(jī)金“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金(jīn)最新规模(mó)14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能(néng)、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗(luó)德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金(jīn)材料中并未解释为何基金(jīn)在4月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车产(chǎn)业链(liàn)的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道(dào)：长期来(lái)看，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要(yào)的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值(zhí)链的(de)供(gōng)应方面是全球的(de)领导者(zhě)，同时中国对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多(duō)人不知道(dào)的是(shì)，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在(zài)中国鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设施最(zuì)完(wán)善的(de)国家之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是(shì)16、美(měi)国是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链中，有许多公司正在(zài)在各(gè)自的领(lǐng)域(yù)中建立主导地位(wèi)，以某智(zhì)能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组件的生产商。该公司在(zài)空(kōng)调(diào)阀行业(yè)全球市场占有(yǒu)约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围(wéi)内继续(xù)占据(jù)市场份额——在法规的支(zhī)持下，该公司的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资(zī)旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集(jí)团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十(shí)大重(zhòng)仓股中(zhōng)其(qí)余(yú)公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽车工业协(xié)会(huì)）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车(chē)市场(chǎng)共(gòng)计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实(shí)现(xiàn)装车(chē)配(pèi)套，较(jiào)去年同期增加(jiā)2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车(chē)量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业(yè)的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中国石(shí)化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包括格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时(shí)代所(suǒ)处的位(wèi)置是令人羡慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大增长机(jī)遇(yù)一(yī)是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者(zhě)也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他(tā)们如(rú)何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的电池(chí)技(jì)术出(chū)现，宁德时(shí)代的竞争优势不(bù)复。随着电池成本(běn)下降，宁(níng)德时代若不(bù)能保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代(dài)和电动车厂(chǎng)商的关(guān)系(xì)若不能维系。这些因素(sù)都(dōu)会影响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续(xù)股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的>　　

　　截至2023年4月底，基金持有的前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外(wài)，互(hù)联网或者食(shí)品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基金(jīn)-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末(mò)，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的

　　

　　

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的